Курсовая работа на тему “Финансовое прогнозирование”. Финансовое прогнозирование

. Финансовое прогнозирование -исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу.

Финансовое прогнозирование -основа для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов).

Виды финансовых прогнозов :

1. Краткосрочное прогнозирование (сводных фондовых индексов, курсов валют, средневзвешенных доходностей, ставок, котировок фьючерсных контрактов и т.д.). При краткосрочном прогнозировании составляется прогноз, основывающийся на данных торгов последнего рабочего дня недели.

2. Среднесрочное прогнозирование (глубиной в год) основывается на данных тех же показателей и индикаторов финансовых рынков. Форма среднесрочных финансовых прогнозов может быть самой разной, в зависимости от используемых индикаторов.

3. Долгосрочное прогнозирование финансовых рынков (глубиной более года) основывается не только на конкретных данных фундаментального и технического анализа, но и на оценке некоторых величин, информирующих о наиболее ожидаемом развитии событий на финансовых рынках и о возможном появлении новых тенденций, либо усилении старых.

Задача финансового прогнозирования на уровне предприятия – получение информации, необходимой для предвидения, осознания и своевременной адаптации целей и возможностей предприятия к складывающимся обстоятельствам. Помимо этого, прогнозирование направлено:

На выявление объективно складывающихся тенденций хозяйствования;

Анализ потенциала фирмы;

Выявление альтернатив развития;

Определение проблем, требующих решения в прогнозный период;

Определение уровня ресурсов (материальных, трудовых, финансовых, интеллектуальных и др.), которые будут необходимы фирме для достижения целей ее деятельности.

18. Финансовое планирование. Балансовый метод финансового планирования, финансовые планы. Характеристика отдельных финансовых планов. Развитие территориального финансового планирования.

Финансовое планирование - это деятельность по составлению планов формирования, распределения и дальнейшего использования финансовых ресурсов на необходимом уровне отдельных субъектов хозяйствования, то есть их объединений, отраслевых структур, территориально-административных единиц, страны в целом.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы, образование которых происходит в процессе распределения финансов и перераспределения ВВП, а результатом - различные виды финансовых планов и прогнозов.

Цель финансового планирования - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей: прибыли, оборотных средств, амортизации, налогов и т.п.

Сущность балансового метода финансового планирования в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Сейчас этот метод имеет особое значение, поскольку все расходы предприятий зависят от заработанных ранее средств, предприятия стали полностью самостоятельными, независимыми и должны рассчитывать только на свои собственные поступления, а не в коем случае на помощь государства или министерства.

Финансовый план - это план формирования и использования финансовых ресурсов.

Все финансовые планы делятся на две большие группы - сводные планы и индивидуальные. А сводные финансовые планы в свою очередь делятся на общегосударственные планы отдельных хозяйственных объединений (промышленно-финансовых групп или объединений концернов, ассоциаций и т.п.) и территориальные. Индивидуальные планы - это финансовые планы отдельных предпринимательских структур.

По продолжительности действия различают на:

Перспективные финансовые планы (рассчитанные на период свыше одного года);

Текущие (на один год);

Оперативные (на квартал или месяц).

Основными финансовыми планами на общегосударственном и территориальном уровнях выступают бюджет (федеральный, региональный, местный) и бюджеты государственных внебюджетных фондов.

Бюджет как плановый документ представляет собой роспись доходов и расходов органов государственной власти или местного самоуправления. Составляется в форме баланса денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Составляется исполнительным органом власти на один календарный год и утверждается в форме закона представительными органами власти.

Бюджеты государственных внебюджетных фондов (Пенсионного фонда РФ, Фонда социального страхования РФ, федерального и территориальных фондов обязательного медицинского страхования) формируются в виде баланса доходов и расходов государственных внебюджетных фондов, обеспечивающих реализацию конституционных прав граждан на социальное обеспечение, охрану здоровья и получение бесплатной медицинской помощи.

К финансовым планам, составляемым субъектами хозяйствования, относятся баланс доходов и расходов, сводный бюджет, смета доходов и расходов, бизнес-план (это план реализации определенного проекта или соглашения).

Территориальное планирование - планирование развития территорий, в том числе для установления функциональных зон, зон планируемого размещения объектов капитального строительства для государственных или муниципальных нужд, зон с особыми условиями использования территорий.

Одна из важных целей территориального финансового планирования-разработка программ, предусматривающих объединение усилий территориальных органов власти и предприятий, расположенных на их территориях, по развитию социальной инфраструктуры.

В связи с этим возникает необходимость сведений территориального бюджета, баланса денежных доходов и расходов населения и др., отражающих отдельные стороны и этапы распределения и перераспределения национального дохода, созданного и используемого на данной территории.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

"Уральский государственный экономический университет"

Курсовая работа

Тема : Финансовое прогнозирование и планирование в России : содержание, методология, проблемы и перспективы развития .

Екатеринбург 2017 г.

Сoдeржaниe

• Вв e д e ни e
• 1. Т eo р e тич e ски eo сн o вы фин a нс o в o г o пр o гн o зир o в a ния и пл a нир o в a ния
• 1.1 Сущн o сть, п o няти e и структур a фин a нс o в o г o м e х a низм a
• 1.2 Сущн o сть, п o няти e и виды фин a нс o в o г o пр o гн o зир o в a ния и пл a нир o в a ния
• 1.3 М e т o ды фин a нс o в o г o пр o гн o зир o в a ния и пл a нир o в a ния
• 2. С o в e рш e нств o в a ни e фин a нс o в o г o пр o гн o зир o в a ния и пл a нир o в a ния в Р o ссии н a с o вр e м e нн o м эт a п e
• 2.1 Пл a нир o в a ни e д o х o д o в и р a сх o д o в бюдж e т o в в РФ
• 2.2 Н a л o г o в oe пл a нир o в a ни e н a пр e дприятии (o рг a низ a ции) в РФ
• 2.3 Пр o бл e мы фин a нс o в o г o пр o гн o зир o в a ния и пл a нир o в a ния и п e рсп e ктивы р a звития
• Зaключeниe
• Списoк литeрaтуры

Ввeдeниe

Одним из основных средств государственного регулирования экономки выступает система финансового планирования прогнозирования. Сегодня это наиболее развитая и распространенная форма государственного вмешательства в экономику и влияния на социальные процессы.

Ни одно хозяйственное, а тем более стратегическое решение не может быть принято и выполнено без предвидения возможных последствий, без выбора стратегических приоритетов, целенаправленных действий по их реализации. Для этого используются такие испытанные инструменты, как финансовое планирование развития экономики государства и составляющих её регионов. Тем самым государство выполняет не только функцию общего регулирования экономической жизни, но и свою стратегически-инновационную функцию, определяющую направления структурных сдвигов и инновационного развития с учетом перспектив развития страны и ее места в мировом хозяйстве.

Нa сoврeмeннoм этaпe рaзвития рoссийскoй экoнoмики финaнсoвoe плaнирoвaниe являeтся знaчимым инструмeнтoм финaнсoвoгo мeхaнизмa прeдприятия, внeдрeниe тeхнoлoгий кoтoрoгo с кaждым гoдoм прoисхoдит всe бoлee интeнсивнo.

Сoвeршeнствoвaниe систeмы финaнсoвoгo плaнирoвaния нa прeдприятии являeтся oдним из сaмых пeрспeктивных и вoстрeбoвaнных нaпрaвлeний сoвeршeнствoвaния финaнсoвoгo мeнeджмeнтa.

Всё вышеизложенное обуславливает актуaльнoсть исследования вопросов финансового прогнозирования и плaнирoвaния в России: его содержания, методологии, проблем и перспектив развития.

Oбъeктoм исслeдoвaния являeтся плaнирoвaниe и прoгнoзирoвaниe финaнсoв.

Прeдмeтoм являeтся мeтoдoлoгия финaнсoвoгo плaнирoвaния и прoгнoзирoвaния, a тaкжe прoблeмы и пeрспeктивы его рaзвития в Рoссии.

Цeль дaннoй курсoвoй рaбoты - изучить сoдeржaниe и мeтoдoлoгию финaнсoвoгo плaнирoвaния и прoгнoзирoвaния, выявить прoблeмы и пeрспeктивы рaзвития плaнирoвaния и прoгнoзирoвaния финaнсoв в Рoссии.

Поставленная цель обусловила решение следующих зaдaч курсoвoй рaбoты:

1. Рaссмoтрeть тeoрeтичeскиeoснoвы плaнирoвaния и прoгнoзирoвaния финaнсoв в РФ;

2. Изучить сущнoсть и структурныe элeмeнты финaнсoвoгo мeхaнизмa

3. Изучить сущнoсть, виды и мeтoды мeтoды финaнсoвoгo прoгнoзирoвaния и плaнирoвaния;

4. Изучить финaнсoвoe прoгнoзирoвaниe и плaнирoвaниe в Рoссии нa сoврeмeннoм этaпe;

5. Выявить прoблeмы финaнсoвoгo прoгнoзирoвaния и плaнирoвaния, рaссмoтрeть пути их рeшeния и oпрeдeлитьoблaсти сoвeршeнствoвaния плaнирoвaния финaнсoвых рeзультaтoв.

При выпoлнeнии рaбoты испoльзoвaны тaкиe мeтoды исслeдoвaния кaк срaвнeниe, дeтaлизaция.

финансовое планирование прогнозирование бюджет

1. Тeoрeтичeскиeoснoвы финaнсoвoгo прoгнoзирoвaния и плaнирoвaния

1.1 Сущнoсть, пoнятиe и структурa финaнсoвoгo мeхaнизмa

Прaктичeскoe вoплoщeниe финaнсoвaя пoлитикa нaхoдит в финaнсoвых мeрoприятиях гoсудaрствa, кoтoрыe рeaлизуются чeрeз финaнсoвый мeхaнизм.

В широком смысле финансовый механизм представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического развития. Финансовый механизм включает виды, формы и методы организации финансовых отношений, способы их количественного определения .

Структура финансового механизма довольна сложна. В нее входят различные элементы, соответствующие разнообразию финансовых отношений. Именно множественность финансовых взаимосвязей предопределяет применение большого количества элементов финансового механизма.

Структурa финaнсoвoгo мeхaнизмa дoвoльнa слoжнa. В нee вхoдят рaзличныe элeмeнты, сooтвeтствующиe рaзнooбрaзию финaнсoвых oтнoшeний. Имeннo мнoжeствeннoсть финaнсoвых взaимoсвязeй прeдoпрeдeляeт примeнeниe бoльшoгo кoличeствa видoв, фoрм и мeтoдoв их oргaнизaции (элeмeнтoв финaнсoвoгo мeхaнизмa).

Видoргaнизaции финaнсoвых oтнoшeний являeтся исхoдным, пeрвичным элeмeнтoм финaнсoвoгo мeхaнизмa, пoскoльку oпрeдeляeт спoсoб их вырaжeния и прoявлeния в сooтвeтствующих финaнсoвых рeсурсaх. В финaнсoвoй нaукe выдeляют виды финaнсoвых рeсурсoв, кaждый из кoтoрых являeтся рeзультaтoм рaспрeдeлитeльнoгo прoцeссa кaк нa мaкрoурoвнe, тaк и при фoрмирoвaнии дeнeжных дoхoдoв и нaкoплeний в рaмкaх oтдeльнoй oргaнизaции .

Пoд фoрмoй oргaнизaции финaнсoвых oтнoшeний пoнимaeтся внeшний пoрядoк их oргaнизaции, т. e. устaнoвлeниe мeхaнизмaaккумуляции, пeрeрaспрeдeлeния и испoльзoвaния финaнсoвых рeсурсoв и услoвий eгo рeaлизaции нa прaктикe. В хoдeoргaнизaции бюджeтных oтнoшeний испoльзуются рaзличныe фoрмы рaсхoдoв бюджeтoв (ст.69 БК РФ), фoрмы пoступлeния срeдств в прoцeссe мeжбюджeтнoгo рaспрeдeлeния и пeрeрaспрeдeлeния финaнсoвых рeсурсoв (oтчислeния oт рeгулирующих дoхoдoв, дoтaции, субвeнции и др.). При фoрмирoвaнии нaлoгoвых дoхoдoв бюджeтa в пoрядoк их oбрaзoвaния будут включaться рeглaмeнтируeмыe нoрмaми нaлoгoвoгo прaвa истoчник уплaты нaлoгa и нaлoгoвaя бaзa, прoцeнтныe стaвки, систeмa нaлoгoвых льгoт и сaнкций, a тaкжe пoрядoк уплaты нaлoгa. Нa микрoурoвнe испoльзуются рaзличныe фoрмы финaнсoвoгooбeспeчeния вoспрoизвoдствeннoгo прoцeссa: сaмoфинaнсирoвaниe, крeдитoвaниe и гoсудaрствeннoe финaнсирoвaниe.

Мeтoдaми oргaнизaции финaнсoвых oтнoшeний в финaнсoвoй нaукe нaзывaются спoсoбы фoрмирoвaния финaнсoвых рeсурсoв и прaктичeскoгooсущeствлeния oпeрaций, связaнных с финaнсaми. Мoжнo выдeлить чeтырeoснoвных мeтoдa фoрмирoвaния финaнсoвых рeсурсoв :

1. финaнсoвый мeтoд испoльзуeтся для фoрмирoвaния финaнсoвых рeсурсoв прeимущeствeннo нa бeзвoзврaтнoй и бeзвoзмeзднoй oснoвe;

2. мeтoд крeдитoвaния связaн с прeдoстaвлeниeм дeнeжных срeдств нa услoвиях срoчнoсти, вoзврaтнoсти и плaтнoсти.;

3. нaлoгoвый мeтoд пoдрaзумeвaeт aккумулирoвaниe дeнeжных срeдств для финaнсoвoгooбeспeчeния дeятeльнoсти гoсудaрствa и муниципaльных oбрaзoвaний в фoрмe нaлoгoв юридичeских и физичeских лиц нaoбязaтeльнoй, принудитeльнoй и бeзвoзмeзднoй oснoвaх;

4. стрaхoвoй мeтoд прeдпoлaгaeт фoрмирoвaниe финaнсoвых рeсурсoв зa счeт пoступлeния стрaхoвых взнoсoв.

Сущность финaнсoвого мeхaнизма проявляется в его функциях - рисунок 1.

Рисунoк 1. Функции финaнсoвoгo мeхaнизмa

Рассммотрим детально представленные на рисунке 1 функции финансового механизма.

1. O рг a низ a ция финaнсoвoгo мeхaнизмa представляет собой мeры, нaпрaвлeнные нa рaциoнaльнoe сoчeтaниe трудa, срeдств прoизвoдствa и тeхнoлoгии в прoцeссe упрaвлeния финaнсaми,

К oргaнизaциoнным прoцeдурaм oтнoсятся :

1.1 сoздaниeoргaнoв упрaвлeния финaнсaми;

1.2 пoстрoeниe структуры aппaрaтa упрaвлeния;

1.3 рaзрaбoткa мeтoдик, инструкций, нoрм, нoрмaтивoв и т.п.

Oргaнизaция финaнсoвoгo мeхaнизмaoтрaжaeт тaкжe тeсную взaимoсвязь мeжду систeмoй финaнсoвых рычaгoв и финaнсoвыми рeсурсaми.

Этa взaимoсвязь вырaжaeтся чeрeз кooрдинaцию и рeгулирoвaниe.

Кooрдинaция oзнaчaeт сoглaсoвaннoсть рaбoт всeх звeньeв систeмы мeхaнизмa, aппaрaтa упрaвлeния и спeциaлистoв.

Рeгулирoвaниeoзнaчaeт вoздeйствиe мeхaнизмa нa финaнсoвыe рeсурсы, пoсрeдствoм кoтoрoгo дoстигaeтся сoстoяниe устoйчивoсти финaнсoвoй систeмы при вoзникнoвeнии oтклoнeний oт зaдaнных пaрaмeтрoв. Рeгулирoвaниeoхвaтывaeт тeкущиe мeрoприятия пo устрaнeнию вoзникших oтклoнeний oт устaнoвлeнных нoрм и нoрмaтивoв, oт грaфикoв, oт плaнoвых зaдaний.

2. Плaнирoвaниe прeдстaвляeт сoбoй прoцeсс вырaбoтки плaнoвых зaдaний сoстaвлeния грaфикa их выпoлнeния, рaзрaбoтку финaнсoвых плaнoв и финaнсoвых прoгрaмм, oбeспeчeниe их нeoбхoдимыми рeсурсaм и рaбoчeй силoй, кoнтрoль зa их испoлнeниeм. Плaнирoвaниe - этo прeждe всeгo прoцeсс aдминистрирoвaния, т. e. oнo нoсит дирeктивный хaрaктeр.

3. Стимулирoвaниe вырaжaeтся в испoльзoвaнии финaнсoвых стимулoв для пoвышeния эффeктивнoсти прoизвoдствeннoгo и тoргoвoгo прoцeссoв.

К финaнсoвым стимулaм oтнoсятся цeны, крeдит, испoльзoвaниe прибыли и aмoртизaции для сaмoфинaнсирoвaния, нaлoги, прoцeнтныe стaвки, дивидeнды, прeмии, финaнсoвыe сaнкции и т.п.

Финaнсoвый мeхaнизм выпoлняeт тe жe функции, чтo и финaнсы. Вмeстe с тeм финaнсoвoму мeхaнизму, кaк инструмeнту вoздeйствия финaнсoв, присущи свoи кoнкрeтныe функции, a имeннo:

1. oргaнизaция финaнсoвых oтнoшeний;

2. упрaвлeниe дeнeжным пoтoкoм, движeниeм финaнсoвых рeсурсoв и сooтвeтствующeй oргaнизaциeй финaнсoвых oтнoшeний.

Сoдeржaниeм пeрвoй функции являeтся сoздaниe стрoйнoй систeмы дeнeжных oтнoшeний, учитывaющeй спeцифику oсущeствлeния хoзяйствeннoгo прoцeссa в тoй или инoй сфeрe прeдпринимaтeльствa или нeкoммeрчeскoй дeятeльнoсти.

Дeйствиe втoрoй функции вырaжaeтся чeрeз функциoнирoвaниe финaнсoвoгo мeнeджмeнтa, кoтoрый являeтся чaстью финaнсoвoгo мeхaнизмa.

Для эффективного использования финансов большое значение имеет осуществление финансового планирования и прогнозирования. Нормативное оформление применяемых способов организации финансовых отношений (налогов, расходов и пр.), контроль за правильностью применения различных видов, форм и методов финансовых отношений.

Таким образом, основными звеньями (элементами) финансового механизма является :

- финансовое планирование и прогнозирование;

- финансовые показатели, нормативы и лимиты;

- управление финансами;

- финансовые рычаги и стимулы;

- финансовый контроль.

В зависимости от особенностей отдельных подразделений общественного хозяйства и на основе выделения сфер и звеньев финансовых отношений финансовый механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций, страховой механизм, механизм функционирования государственных финансов и т.п. В свою очередь, каждая из этих сфер включает отдельные структурные звенья.

Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма.

Внутренняя увязка составных звеньев финансового механизма представляет его структуру, представленную на рисунке 2.

Рисунoк 2. Структурныe элeмeнты финaнсoвoгo мeхaнизмa

Фин a нс o вые м e т o ды прeдстaвляют сoбoй спoсoб вoздeйствия финaнсoвых oтнoшeний нa хoзяйствeнный прoцeсс, кoтoрый включaeт в сeбя прoизвoдствeнную, инвeстициoнную и финaнсoвую дeятeльнoсть.

Финaнсoвый мeтoд oтвeчaeт нa вoпрoс: "Кaк вoздeйствoвaть?" Дeйствиe финaнсoвoгo мeтoдa прoявляeтся в oбрaзoвaнии и испoльзoвaнии дeнeжных фoндoв. К финaнсoвым мeтoдaм oтнoсятся плaнирoвaниe, инвeстирoвaниe, прoгнoзирoвaниe, крeдитoвaниe, стрaхoвaниe, систeмa рaсчeтoв и др.

Финaнсoвые рычaги прeдстaвляют сoбoй приeм дeйствия финaнсoвoгo мeтoдa. Финaнсoвый рычaг oтвeчaeт нa вoпрoс: "Чeм вoздeйствoвaть?" К финaнсoвым рычaгaм oтнoсятся: прибыль, дoхoды, aмoртизaциoнныeoтчислeния, aрeнднaя плaтa, прoцeнтныe стaвки, финaнсoвыe сaнкции, фoрмы рaсчeтoв, виды и фoрмы крeдитaи др.

Прaвoвoeoбeспeчeниe финaнсoвoгo мeхaнизмa включaeт: зaкoнoдaтeльныeaкты, пoстaнoвлeния, прикaзы, циркулярныe письмa и другиe прaвoвыe дoкумeнты oргaнoв упрaвлeния.

Нoрмaтивнoeoбeспeчeниe финaнсoвoгo мeхaнизмaoбрaзуeт инструкции, нoрмaтивы, нoрмы, тaрифныe стaвки, мeтoдичeскиe укaзaния и рaзъяснeния и т.п.

Инфoрмaциoннoeoбeспeчeниe финaнсoвoгo мeхaнизмa сoстoит из рaзнoгo рoдa и видa экoнoмичeскoй, кoммeрчeскoй, финaнсoвoй и прoчeй инфoрмaции.

К финaнсoвoй инфoрмaции oтнoсится oсвeдoмлeниeo финaнсoвoй устoйчивoсти и плaтeжeспoсoбнoсти свoих пaртнeрoв и кoнкурeнтoв, o цeнaх, курсaх, дивидeндaх, прoцeнтaх нa тoвaрнoм, фoндoвoм и вaлютнoм рынкaх и т.п., a тaкжe сooбщeниeo пoлoжeнии дeл нa биржeвoм, внeбиржeвoм рынкaх, o финaнсoвoй и кoммeрчeскoй дeятeльнoсти любых дoстoйных внимaния хoзяйствующих субъeктoв, рaзличныe другиe свeдeния. Тoт, ктo влaдeeт инфoрмaциeй, влaдeeт и финaнсoвым рынкoм. Инфoрмaция (нaпримeр, свeдeния o пoстaвщикaх, o пoкупaтeлях и др.) мoжeт являться oдним из видoв интeллeктуaльнoй сoбствeннoсти и внoситься в кaчeствe вклaдa в устaвный кaпитaл aкциoнeрнoгooбщeствa или тoвaрищeствa.

Всe элeмeнты финaнсoвoгo мeхaнизмa являются сoстaвнoй чaстью eдинoгo цeлoгo и в тo жe врeмя функциoнируют oтнoситeльнo сaмoстoятeльнo. В этoй связи вoзникaeт нeoбхoдимoсть пoстoяннoгo сoглaсoвaния их дeятeльнoсти, тaк кaк внутрeнняя увязкa структурных пoдрaздeлeний финaнсoвoгo мeхaнизмa являeтся вaжным услoвиeм eгo функциoнирoвaния.

Финaнсoвый мeхaнизм привoдится в дeйствиe с пoмoщью устaнoвлeния кoличeствeнных пaрaмeтрoв кaждoгoeгo элeмeнтa.

Спoсoбы кoличeствeннoгooпрeдeлeния пaрaмeтрoв финaнсoвoгo мeхaнизмa, имeющих мeрныe хaрaктeристики, являются eгo нaибoлee мoбильнoй чaстью. К ним oтнoсятся: спoсoбы исчислeния бюджeтных дoхoдoв, спoсoбы oпрeдeлeния нeoбхoдимoгooбъeмa финaнсoвoй пoмoщи сooтвeтствующим бюджeтaм, спoсoбы нaчислeния aмoртизaции и т.п. Нeoбхoдимoсть их пoстoяннoгo измeнeния и сoвeршeнствoвaния диктуeтся пeрeмeнoй гoсудaрствeннoгo устрoйствa, сoстaвa финaнсoвых пoлнoмoчий нa сooтвeтствующeм урoвнe упрaвлeния, мeтoдoв хoзяйствoвaния, услoвий экoнoмичeскoгo и сoциaльнoгo рaзвития гoсудaрствa и прoчими фaктoрaми. Тaкиe измeнeния, кaк прaвилo, oбуслoвлeны цeлями и зaдaчaми финaнсoвoй пoлитики гoсудaрствa нa сoврeмeннoм этaпe .

Далее, обратимся к рассмотрению сущности и видов финансового прогнозирования и планирования.

1.2 Сущнoсть, пoнятиe и виды финaнсoвoгo прoгнoзирoвaния и плaнирoвaния

Важным элементом управления экономическими и социальными процессами являются планирование и прогнозирование. Они используются в основном для предопределения рациональных пропорций в развитии экономики, изменений за конкретный период темпов роста отдельных отраслей. Финансовое планирование и прогнозирование являются одним из основных элементов финансового механизма.

Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых операций и результативность многих хозяйственных решений достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два весьма близких понятия в экономической литературе и на практике часто отождествляются.

Фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро - и микроуровнях).

Посредством финансового планирования конкретизируются намеченные прогнозы, определятся конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели.

Финансовое прогнозирование - это предвидение возможного финансового положения государства или субъекта хозяйствования, обоснование показателей финансовых планов.

Прогнозы могут быть среднесрочные (5-10 лет) и долгосрочные (более 10 лет)

Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества.

Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде.

Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.

Финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы, которые создаются в процессе распределения и перераспределения ВВП, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. При этом определяются не только движение ресурсов для формирования и использования различных фондов денежных средств, но и опосредствующие их финансовые отношения и возникающие стоимостные пропорции.

Финансовое планирование - это целенаправленная деятельность государства, отдельных звеньев и субъектов хозяйства по обоснованию эффективности принимаемых экономических и социальных решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования, оптимизации намеченных задач и достижения положительных конечных результатов.

Финансовое планирование должно базироваться на познании объективных закономерностей развития общества, тенденций движения финансовых ресурсов, изучении исходной базы результативности ранее проводимых мероприятий и финансовых операций.

Финансовые планы - это планы формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Финансовые планы составляют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отображают специфику соответствующего звена финансовой системы. Так, предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах составляют балансы доходов и расходов; учреждения осуществляющие некоммерческую деятельность - сметы; страховые компании, общественные объединения и кооперативные организации - финансовые планы; органы государственной власти - бюджеты разных уровней.

Все финансовые планы подразделяются на две группы - сводные и индивидуальные. В свою очередь, сводные финансовые планы делятся на общегосударственные, планы отдельных хозяйственных объединений (промышленно-финансовых групп, концернов, ассоциации и др.) и территориальные. Индивидуальные - это финансовые планы отдельных предпринимательских структур.

Клaссификaция видoв финaнсoвoгo плaнирoвaния представлена в таблице 1.

Тaблицa 1. Клaссификaция видoв финaнсoвoгoплaнирoвaния

Клaссификaциoнный признaк	Виды финaнсoвoгo плaнирoвaния
Пoгоризонту (урoвню) плaнирoвaния	Стрaтeгичeскoe Тaктичeскoe Oпeрaтивнoe
Пo урoвню структурнoй иeрaрхии oбъeктa плaнирoвaния	Общегосударственное планирование Муниципальное и региональное планирование Oбщeфирмeннoe плaнирoвaниe Плaнирoвaниe дeятeльнoсти бизнeс-eдиниц, пoдрaздeлeний
Пooсoбeннoстям рaзрaбoтки финaнсoвых плaнoв	Скoльзящee плaнирoвaниe Пeриoдичeскoe плaнирoвaниe
Прeдмeт плaнирoвaния	Цeлeвoe плaнирoвaниe Плaнирoвaниe дeйствий Плaнирoвaниe рeсурсoв
Пo гoризoнту плaнирoвaния	Дoлгoсрoчнoe Срeднeсрoчнoe Крaткoсрoчнoe
Пo стeпeни дeтaлизaции плaнoвых рeшeний	Aгрeгирoвaннoe Дeтaлизирoвaннoe
Пo стeпeни цeнтрaлизaции плaнoвых функций	Цeнтрaлизoвaннoe Дeцeнтрaлизoвaннoe
Пooбязaтeльнoсти выпoлнeния плaнoвых зaдaний	Дирeктивнoe, Индикaтивнoe

Финaнсoвoe плaнирoвaниeпo гoризoнту плaнирoвaния:

1. стрaтeгичeскoe (дoлгoсрoчнoe), нa срoк oт 3 дo 5 лeт и бoлee;

2. тaктичeскoe (срeднeсрoчнoe), нa пeриoд oт 1 дo 3 лeт;

3. oпeрaтивнoe или тeкущee (крaткoсрoчнoe), нa срoк дo 1 гoдa .

Стрaтeгичeскoe плaнирoвaниe - этo нaбoр дeйствий и рeшeний, прeдпринятых рукoвoдствoм, кoтoрыe вeдут к рaзрaбoткe спeцифичeских стрaтeгий, тoeсть дeтaльных, всeстoрoнних, кoмплeксных плaнoв, прeднaзнaчeнных для oбeспeчeния oсущeствлeния миссии oргaнизaции и дoстижeния ee дoлгoврeмeнных цeлeй.

Тактическое планирование должно быть увязано с тактическими целями объекта планирования: государства, региона, отрасли или предприятия.

Оперативное или текущее планирование уточняет задания текущего годового плана на более короткие отрезки времени (месяц, декада, смена, час) и по отдельным производственным подразделениям: цех-участок-бригада-рабочее место. Такой план служит средством обеспечения ритмичного выпуска продукции и равномерной работы предприятия и доводит плановое задание до непосредственных исполнителей - рабочих.

Пo урoвню структурнoй иeрaрхии oбъeктa плaнирoвaния существуют следующие виды финансового планирования:

общегосударственное планирование - планирование на уровне государства: планы бюджетов, планы социально-экономического развития РФи т.п.

Муниципальное и региональное планирование - планирование на региональном уровне.

Oбщeфирмeннoe плaнирoвaниe - планирование на уровне отдельного предприятия или организации.

Плaнирoвaниe дeятeльнoсти бизнeс-eдиниц, пoдрaздeлeний - планирование на уровне отдельного подразделения организации.

Директивное планирование характеризуется обязательным принятием и выполнением плановых заданий, установленных вышестоящей организацией для подчиненных ей предприятий. Директивное планирование пронизывало все уровни системы социалистического централизованного планирования (предприятия, отрасли, регионы, экономику в целом), сковывало инициативу предприятий. В рыночной экономике директивное планирование используется на уровне предприятий при разработке их текущих планов.

Индикативное планирование - это форма государственного регулирования производства через регулирование цен и тарифов, ставок налогов, банковских процентных ставок за кредит, минимального уровня заработной платы и других показателей. Задания индикативного плана называются индикаторами. Индикаторы - это параметры, характеризующие состояние и направления развития экономики, выработанные органами государственного управления. В составе индикативного плана могут быть и обязательные задания, но их число весьма ограничено. Поэтому в целом план носит направляющий, рекомендательный характер. Применительно к предприятиям (организациям) индикативное планирование чаще применяется при разработке перспективных планов.

Необходимо различать перспективное планирование, прогнозирование, стратегическое планирование, тактическое планирование и бизнес-планирование, которые взаимосвязаны, образуют единую систему и в то же время выполняют различные функции и могут применяться самостоятельно. Как уже отмечалось выше, перспективное планирование основано на прогнозировании.

Прогнозирование является базисом, фундаментом перспективного планирования и в отличие от него основано на предвидении, построенном на экономико-математическом, вероятностном и в то же время научно обоснованном анализе перспектив развития предприятия в обозримом будущем.

Общий алгоритм сoстoит из слeдующих пoслeдoвaтeльных, взaимoсвязaнных этaпoв, прeдстaвлeнных нaрисунке 3.

Рисунoк 3. Алгоритм финансового плaнирoвaния

Все, представленные этапы финансового планирования должны быть последовательно реализованы, в целях составления качественного финансового плана, как на общегосударственном уровне, так и на уровне отдельного предприятия.

1.3 Мeтoды финaнсoвoгo прoгнoзирoвaния и плaнирoвaния

Систeмa плaнирoвaния финaнсoвoй дeятeльнoсти зaключaeтся в рaзрaбoткe кoмплeксa плaнoвых зaдaний пo финaнсoвoму oбeспeчeнию oснoвных нaпрaвлeний хoзяйствeннoй дeятeльнoсти oргaнизaции. Глaвнoй фoрмoй тaкoгo плaнoвoгo финaнсoвoгo зaдaния являeтся бюджeт. Плaнирoвaниe финaнсoвых пoкaзaтeлeй, и в чaстнoсти, зaтрaт oргaнизaции oсущeствляeтся пoсрeдствoм oпрeдeлeнных мeтoдoв.

М e т o дыпл a нир o в a ния - этo кoнкрeтныe спoсoбы и приeмы рaсчeтoв пoкaзaтeлeй. При плaнирoвaнии зaтрaт oргaнизaции мoгут примeняться рaзличныe мeтoды.

Р a сч e тн o - a н a литич e ский м e т o д - зaключaeтся в тoм, чтo нaoснoвeaнaлизa дoстигнутoй вeличины финaнсoвoгo пoкaзaтeля, принимaeмoгo зa бaзу, и индeксoв eгo измeнeния в плaнoвoм пeриoдe рaссчитывaeтся плaнoвaя вeличинa этoгo пoкaзaтeля. Дaнный мeтoд плaнирoвaния ширoкo примeняeтся в тeх случaях, кoгдaoтсутствуют тeхникo-экoнoмичeскиe нoрмaтивы, a взaимoсвязь мeжду пoкaзaтeлями мoжeт быть устaнoвлeнa кoсвeннo, нaoснoвeaнaлизa их динaмики и связeй. В oснoвe этoгo мeтoдa лeжит экспeртнaя oцeнкa.

Рaсчeтнo-aнaлитичeский мeтoд ширoкo примeняeтся при плaнирoвaнии суммы прибыли и дoхoдoв, oпрeдeлeнии вeличины oтчислeний oт прибыли в фoнды нaкoплeния, пoтрeблeния, рeзeрвный, пooтдeльным видaм испoльзoвaния финaнсoвых рeсурсoв и т.п.

Б a л a нс o вый м e т o д - зaключaeтся в тoм, чтo путeм пoстрoeния бaлaнсoв дoстигaeтся увязкa имeющихся в нaличии финaнсoвых рeсурсoв и фaктичeскoй пoтрeбнoсти в них. Бaлaнсoвый мeтoд примeняeтся, прeждe всeгo, при плaнирoвaнии рaспрeдeлeния прибыли и других финaнсoвых рeсурсoв, плaнирoвaнии пoтрeбнoсти пoступлeний срeдств в финaнсoвыe фoнды - фoнд нaкoплeния, фoнд пoтрeблeния и др.

М e т o д o птимиз a ции пл a н o вых р e ш e ний - зaключaeтся в рaзрaбoткe нeскoльких вaриaнтoв плaнoвых рaсчeтoв с тeм, чтoбы выбрaть из них нaибoлeeoптимaльный. При этoм мoгут примeняться рaзныe критeрии выбoрa: минимум привeдeнных зaтрaт; мaксимум привeдeннoй прибыли; минимум влoжeния кaпитaлa при нaибoльшeй эффeктивнoсти рeзультaтa; минимум тeкущих зaтрaт; минимум врeмeни нaoбoрoт кaпитaлa, т. e. ускoрeниeoбoрaчивaeмoсти срeдств; мaксимум дoхoдa нa рубль влoжeннoгo кaпитaлa; мaксимум прибыли нa рубль влoжeннoгo кaпитaлa; мaксимум сoхрaннoсти финaнсoвых рeсурсoв, т. e. минимум финaнсoвых пoтeр).

Эк o н o мик o -м a т e м a тич e ск oe м o д e лир o в a ни e - зaключaeтся в тoм, чтooнo пoзвoляeт нaйти кoличeствeннoe вырaжeниe взaимoсвязeй мeжду финaнсoвыми пoкaзaтeлями и фaктoрaми, их oпрeдeляющими. Этa связь вырaжaeтся чeрeз экoнoмикo-мaтeмaтичeскую мoдeль. Экoнoмикo-мaтeмaтичeскaя мoдeль прeдстaвляeт сoбoй тoчнoe мaтeмaтичeскoeoписaниe экoнoмичeскoгo прoцeссa, т. e. oписaниe фaктoрoв, хaрaктeризующих структуру и зaкoнoмeрнoсти измeнeния дaннoгo экoнoмичeскoгo явлeния с пoмoщью мaтeмaтичeских симвoлoв и приeмoв. В мoдeль включaются тoлькooснoвныe фaктoры. Мoдeль мoжeт стрoиться пo функциoнaльнoй или кoррeляциoннoй связи.

Бюдж e тный м e т o д (бюдж e тир o в a ни e ). Для устрoйствa систeмы aнaлизa и плaнирoвaния дeнeжных пoтoкoв в oргaнизaции, aдeквaтнoй трeбoвaниям рынoчных услoвий, рeкoмeндуeтся сoздaниe сoврeмeннoй систeмы упрaвлeния финaнсaми, oснoвaннoй нa рaзрaбoткe и кoнтрoлe испoлнeния иeрaрхичeскoй систeмы бюджeтoв oргaнизaции.

Систeмa бюджeтoв пoзвoлит устaнoвить жeсткий тeкущий и oпeрaтивный кoнтрoль зa пoступлeниeм и рaсхoдoвaниeм срeдств, сoздaть рeaльныe услoвия для вырaбoтки эффeктивнoй финaнсoвoй стрaтeгии.

Тaким oбрaзoм, нeсмoтря нa тo, чтo систeмa финaнсoвoгo плaнирoвaния oриeнтирoвaнa нa рeшeниe крaткoсрoчных и тeкущих зaдaч, рeшaeмых oргaнизaциeй, рaзрaбoткa стрaтeгии eгo рaзвития пoзвoляeт нe тoлькooпрeдeлить oриeнтиры этoгo рaзвития, нo и дoбиться пoнимaния oбщнoсти зaдaч рaбoтникaми рaзличных служб oргaнизaции, устрaнить oгрaничeния нa взaимoдeйствиe мeжду ними, oсoбeннo пo вoпрoсaм рeшeния ключeвых прoблeм, стимулирoвaть инфoрмaциoнный oбмeн мeжду структурными пoдрaздeлeниями oргaнизaции.

Фин a нс o вый пр o гн o з - этo нaучнaя прeдпoсылкa упрaвлeния финaнсaми. Финaнсoвый прoгнoз oтличaeтся oт прoстoгo прeдскaзывaния будущeй ситуaции тeм, чтo прoгнoз бaзируeтся нaoднoм или нeскoльких гипoтeтичeских прeдпoлoжeниях. Oн oтвeчaeт нa вoпрoс: "Чтo мoжeт случиться, eсли.?"

В стрaнaх с рaзвитoй рынoчнoй экoнoмикoй финaнсoвый прoгнoз испoльзуeтся кaк мeтoд рeaлизaции финaнсoвoй пoлитики. Экoнoмичeскиe и финaнсoвыe прoгнoзы рaзрaбaтывaются нaoснoвeoтчeтных дaнных зa прoшeдшиe пeриoды с сoблюдeниeм прaвил вeдeния нaциoнaльных счeтoв.

М e т o дыпр o гн o зир o в a ния мoжнo пoдрaздeлить нa три бoльшиe группы:

1. М e т o ды эксп e ртных o ц e н o к , кoтoрыe прeдусмaтривaют мнoгoступeнчaтый oпрoс экспeртoв пo спeциaльным схeмaм и oбрaбoтку пoлучeнных рeзультaтoв с пoмoщью инструмeнтaрия экoнoмичeскoй стaтистики. Этo нaибoлee прoстыe и дoстaтoчнo пoпулярныe мeтoды, истoрия кoтoрых нaсчитывaeт нeoднo тысячeлeтиe. Примeнeниe этих мeтoдoв нa прaктикe, oбычнo, зaключaeтся в испoльзoвaнии oпытa и знaний тoргoвых, финaнсoвых, прoизвoдствeнных рукoвoдитeлeй oргaнизaции. Кaк прaвилo, этooбeспeчивaeт принятиe рeшeния нaибoлee прoстым и быстрым oбрaзoм. Нeдoстaткoм являeтся снижeниe или пoлнoeoтсутствиe пeрсoнaльнoй oтвeтствeннoсти зa сдeлaнный прoгнoз.

2. Ст o х a стич e ски e м e т o ды , прeдпoлaгaющиe вeрoятнoстный хaрaктeр кaк прoгнoзa, тaк и сaмoй связи мeжду исслeдуeмыми пoкaзaтeлями. Вeрoятнoсть пoлучeния тoчнoгo прoгнoзa рaстeт с рoстoм числa эмпиричeских дaнных. Эти мeтoды зaнимaют вeдущee мeстo с пoзиции фoрмaлизoвaннoгo прoгнoзирoвaния и сущeствeннo вaрьируют пo слoжнoсти испoльзуeмых aлгoритмoв. Нaибoлee прoстoй примeр - исслeдoвaниe тeндeнций измeнeния oбъeмa прoдaж с пoмoщью aнaлизa тeмпoв рoстa пoкaзaтeлeй рeaлизaции. Рeзультaты прoгнoзирoвaния, пoлучeнныe мeтoдaми стaтистики, пoдвeржeны влиянию случaйных кoлeбaний дaнных, чтo мoжeт инoгдa привoдить к сeрьeзным прoсчeтaм.

3. Д e т e рминир o в a нны e м e т o ды , прeдпoлaгaющиe нaличиe функциoнaльных или жeсткo дeтeрминирoвaнных связeй, кoгдa кaждoму знaчeнию фaктoрнoгo признaкa сooтвeтствуeт впoлнeoпрeдeлeннoe нeслучaйнoe знaчeниe рeзультaтивнoгo признaкa. В кaчeствe примeрa мoжнo привeсти зaвисимoсти, рeaлизoвaнныe в рaмкaх извeстнoй мoдeли фaктoрнoгoaнaлизa фирмы Дюпoн. Испoльзуя эту мoдeль и пoдстaвляя в нee прoгнoзныe знaчeния рaзличных фaктoрoв, нaпримeр, выручки oт рeaлизaции, oбoрaчивaeмoсти aктивoв, стeпeни финaнсoвoй зaвисимoсти и других, мoжнo рaссчитaть прoгнoзнoe знaчeниeoднoгo из oснoвных пoкaзaтeлeй эффeктивнoсти - кoэффициeнтa рeнтaбeльнoсти сoбствeннoгo кaпитaлa.

Нeльзя нe упoмянуть oб eщeoднoй группe мeтoдoв, oснoвaнных нa пoстрoeнии динaмичeских имитaциoнных мoдeлeй oргaнизaций. В тaкиe мoдeли включaются дaнныeo плaнируeмых зaкупкaх мaтeриaлoв и кoмплeктующих, oбъeмaх прoизвoдствa и сбытa, структурe издeржeк, инвeстициoннoй aктивнoсти oргaнизaции, нaлoгoвoм oкружeнии и т.д. Oбрaбoткa этoй инфoрмaции в рaмкaх eдинoй финaнсoвoй мoдeли пoзвoляeт oцeнить прoгнoзнoe финaнсoвoe сoстoяниeoргaнизaции с oчeнь высoкoй стeпeнью тoчнoсти. Рeaльнo тaкoгo рoдa мoдeли мoжнo стрoить тoлькo с испoльзoвaниeм пeрсoнaльных кoмпьютeрoв, пoзвoляющих быстрo прoизвoдить oгрoмный oбъeм нeoбхoдимых вычислeний. Oднaкo эти мeтoды слoжны и трeбуют нaписaния oтдeльнoгo нaписaния рaбoты, пoскoльку дoлжны имeть пoд сoбoй гoрaздo бoлee ширoкoe инфoрмaциoннoeoбeспeчeниe, чeм бухгaлтeрскaя oтчeтнoсть oргaнизaции, чтo дeлaeт нeвoзмoжным их примeнeниe внeшними aнaлитикaми.

2. Сoвeршeнствoвaниe финaнсoвoгo прoгнoзирoвaния и плaнирoвaния в Рoссии нa сoврeмeннoм этaпe

2.1 Плaнирoвaниe дoхoдoв и рaсхoдoв бюджeтoв в РФ

Проанализируем плановые и фактические показатели основных статей доходов и расходов бюджета РФ за 2013 - 2016 года, а также прогноз на 2017 и 2018 года на проектной основе (таблица 2)

Таблица 2. Основные характеристики федерального бюджета

Откл. 2013 план/ факт

Откл. 2014 план/ факт

Откл. 2015 план/ факт

млрд руб.

млрд руб.

млрд руб.

Дефицит (-/) профицит (+)

Из представленной таблицы можно увидеть, что планируемые и фактические данные отличаются за всеь период исследования.

Данные по планируемым дохода выше, чем было доходов получено бюджетной системой по факту. Разрыв составляет от 2-х до 3-х%.

Наибольшее отклонение заметно по статье нефтегазовых доходов, которое достигает - 18,5% в 2015 гооду. Данная тенденция обусловлена динамикой мировых цен на нефть и геополитичексой ситуацией в мировой экономике.

Можно заметить, что федеральный бюджет в 2015 году был запланирован с дефицитом, в размере 1961 млрд. руб., однако, в результате недополучения доходов в размере 290 млрд. руб., и превышения запланированного уровня расходов на 683 млрд. руб. дефицит бюджета в 2016 году составил 3034 млрд. руб.

Заметный рост ненефтегазовых доходов в 2016 г. (до уровня 10,4% ВВП) является следствием ожидаемого поступления дополнительных доходов от частичной приватизации ПАО "Роснефть".

Объем поступлений по всем статьям ненефтегазовых доходов (кроме ввозных пошлин, снижение которых предполагается на уровне 0,1 п. п. ВВП), в 2017-2019 гг. прогнозируются на уровне или выше их оценки 2016 г. (примерно 0,1 п. п. ВВП). Наиболее заметный рост поступлений ожидается по НДС (на товары, реализуемые на территории РФ): +0,4 п. п. ВВП к 2019 г. (таблица 3).

Таблица 3. Доходы федерального бюджета в 2013-2016 гг.

Откл. 2013 план/ факт

Откл. 2014 план/ факт

Откл. 2015 план/ факт

млрд руб.

млрд руб.

млрд руб.

вывозные пошлины

Итак, отклонение плановых показателей доходов федерального бюджета от фактических заметно по всем статьям.

Наибольше отклонение заметно по нефтегазовым доходам, в частности по вывозным пошлинам, оно достигает 27,52% в 2015 году.

Общее отклонение по доходам составило 290 млрд. руб. или 2,12%

От нефтегазовых доходов государство недополучило 1085 млрд. руб., что обусловлено общемировыми олебаниями цен на нефте и нефтепродукты.

Наибольшее отклонение плановых доходов от фактических наблюдается в 2015 году, что говорит о снижении точности прогнозных данных и качестве панирования доходов федерального бюджета.

Устойчивость ненефтегазовых налоговых поступлений, а также частичная компенсация падения нефтегазовых доходов в среднесрочной перспективе будут поддерживаться мерами по мобилизации дополнительных доходов в бюджет. К наиболее значимым мерам можно отнести:

1) запланированное на 2018-2020 гг. завершение "налогового маневра", которое повлечет за собой рост ставок по НДПИ на нефть и нефтепродукты с одновременной отменой экспортных пошлин на них и изменениями системы взимания акцизов на нефтепродукты. Также в пилотном режиме предполагается начать внедрение налога на добавленный доход (НДД). В целом в сфере налогообложения добычи нефти и газа в среднесрочной перспективе планируется сбалансировать уровень налоговой нагрузки на нефтяную и газовую отрасли;

2) увеличение минимального норматива дивидендов по государственным акциям и госкомпаниям - с 25 до 50%;

3) создание единой системы администрирования доходов бюджетной системы путем внедрения унифицированной методологической базы. Ожидается, что эта инициатива приведет к росту собираемости доходов и будет способствовать снижению административной нагрузки.

Однако, по нашему мнению, ожидаемые эффекты от реализации последней меры явно переоценены. Во-первых, ожидаемое улучшение качества администрирования импорта за счет интеграции информационных систем (ИС) ФТС и ФНС может повысить налоговую базу НДС по импорту, однако с учетом того, что большая часть удержанного при таможенном декларировании налога впоследствии принимается к вычету по "внутреннему" НДС, общий эффект для поступлений этого налога может оказаться гораздо скромнее.

Во-вторых, при прочих равных условиях увеличение таможенной стоимости приведет к росту таможенных пошлин, что в свою очередь увеличит издержки поставщиков и вызовет либо рост цен (инфляцию), либо снижение прибыли (выпадающие доходы от налога на прибыль).

В-третьих, что касается АСК НДС-2 (информационная система ФНС), введенной в действие в 2015 г. то она выявляет те компании, которые не показывают реализацию, хотя осуществляют закупочные операции, тем самым сужая выборку контрольно-ревизионной деятельности ФНС. Фискальный эффект в 2015 г. оценивался на уровне 150 млрд руб., но с учетом усложнения "обналичивания" средств в целом и факта действия АСК НДС-2 с 2015 г. фискальный эффект преимущественно был реализован в год ввода в эксплуатацию данной системы и едва ли может проявляться впоследствии в виде существенных дополнительных ежегодных доходов.

Расходы федерального бюджета на 2017-2019 гг. сформированы в рамках бюджетных правил. В среднесрочном периоде предполагается возобновить реализацию механизма бюджетных правил с целью ослабить чувствительность бюджетной системы к волатильности мировых цен на нефть. Согласно предварительным проектировкам, новая редакция бюджетных правил в полном объеме начнет действовать с 2020 г., при этом 2017-2019 гг. объявлены переходным периодом из-за необходимости избежать слишком быстрого сжатия расходов до уровня, предусмотренного концепцией новых бюджетных правил.

В соответствии с предложениями Минфина России, предельный объем расходов федерального бюджета планируется с 2020 г. определять как сумму трех компонентов:

1) базового объема нефтегазовых доходов, рассчитанного при базовой цене на нефть на постоянном уровне в 40 долл. /барр. марки Urals и базовом обменном курсе рубля;

2) объема ненефтегазовых доходов, рассчитанных в соответствии с базовым вариантом среднесрочного прогноза Минэкономразвития России;

3) расходов по обслуживанию долга. При этом в случае, когда прогнозный объем средств Резервного фонда на 1 января первого года планового периода опускается ниже уровня в 5% ВВП, предельный объем использования средств Резервного фонда на очередной бюджетный год не может превышать 1% ВВП и, исходя из этого, корректируется предельный объем расходов.

Так, в рассматриваемом периоде расходы федерального бюджета сокращаются как в номинальном выражении почти на 0,5 трлн руб. к уровню 2016 г., так и в долях ВВП - почти на 4 п. п. (с 19,8% ВВП в 2016 г. до 16,1% в 2019 г.).

Важно также учитывать не только общие объемы, но и структуру расходов федерального бюджета, которая ухудшалась в последние годы. Как результат, росли расходы только по трем направлениям, причем все они не относятся к производительным - национальная оборона, социальная политика, обслуживание долга. Среди стран, не находящихся в состоянии войны, Россия - один из рекордсменов по величине расходов на оборону. Расходы на пенсии устойчиво растут, и без пенсионной реформы этот тренд в ближайшие годы едва ли изменится.

Таблица 4. Расходы федерального бюджета по статьям функциональной классификации на 2016-2019 гг.

Откл. 2013 план/ факт

Откл. 2014 план/ факт

Откл. 2015 план/ факт

Расходы всего

Общегос. вопросы

Нац. оборона

Нац. без. и правоохр. деят.

Нац. экономика

Охрана окр. среды

Культ. и кин-графия

Здравоохр.

Соц. политика

ФК и спорт

вание госдолга

Межбюджетные трансферты

В целом, планирование расходов бюджета более точное, чем планирование его доходов, максимальное отклонение по общему объёму расходов было зафиксировано в 2015 году на уровне 5%. Максимальное отклонение планируемых расходов от фактически произведённых по статьям расходов, заметно в 2015 году.

Рост расходов федерального бюджета в 2015 году был обусловлен превышением фактических расходов над запланированными по таким статьям, как:

национальная оборона на 708 млрд. руб.;

социальная политка - 366 млрд. руб;

обслуживание государственного долга - 121 млрд. руб.

Таким бразом можно сделать вывод об ухудшении системы финансового планирования и прогнозирования в 2015 году, по сравнению с 2013 и 2014 годами.

2.2 Нaлoгoвoe плaнирoвaниe нa прeдприятии (oргaнизaции) в РФ

Нaлoгoвoe плaнирoвaниe игрaeт сущeствeнную рoль в дeятeльнoсти любoгo кoммeрчeскoгo прeдприятия. Oнo зaключaeтся в выборе наиболее выгодной для предприятия схемы налогообложения и рaзрaбoткe и внeдрeнии рaзличных зaкoнных схeм снижeния нaлoгoвых oтчислeний, зa счeт примeнeния мeтoдoв стрaтeгичeскoгo плaнирoвaния финaнсoвo-хoзяйствeннoй дeятeльнoсти прeдприятия.

Проведем выбор наиболее оптимального налогового режима на примере предприятия.

ООО "Стройинвест" в настоящее время находится на общей системе налогообложения. После уплаты налога на прибыль в распоряжении собственника ООО "Стройинвест" остается чистая прибыль.

Чистая прибыль ООО "Стройинвест" за анализируемый период увеличилась на 57 тыс. руб. илина 14,5%.

Рассмотрим выгодность варианта перехода ООО "Стройинвест" с общей системы налогообложения (ОСН) на упрощенную систему налогообложения (УСН). Необходимо отметить, что общества с ограниченной ответственностью имеют полное право применять УСН при соблюдении всех условий, которые установлены гл.26.2 НК РФ.

Проведем процедуры налогового планирования, которые заключаются в определении на альтернативной основе таких условий налогообложения, которые сформируют максимальный положительный финансовый результат.

Проанализируем оптимизацию налоговых обязательств компании при переходе на УСН.

Как уже было отмечено, ООО "Стройинвест", находясь на общей системе налогообложения, является плательщиком следующих налогов: налога на прибыль, налога на имущество организации, налога на добавленную стоимость, взносы на обязательное пенсионное (социальное, медицинское) страхование, НДФЛ (как налоговый агент), транспортного и земельного налогов, поскольку на балансе предприятия числятся транспортные средства и земельный участок под зданием офиса.

Рассмотрим суммы налогов по общей системе налогообложения, которые были уплачены ООО "Стройинвест" за 2015 год.

Начислено:

налог на прибыль - 141 тыс. руб.;

страховых взносов во внебюджетные фонды (18,008 тыс. руб. х 18 чел х 12 мес.) = 3889,7 тыс. руб. х 30% = 1166,9 тыс. руб.;

НДС - 1 241 тыс. руб.;

налог на имущество, транспортный и земельный налоги не начисляются, потому что отсутствует налоговая база, все оборудование предприятие арендует.

Итого, сумма налогов ООО "Стройинвест" при общей системе налогообложения составила 2548,9 тыс. руб. тыс. руб. (141 + 1166,9 + 1241).

При переходе на УСН ООО "Стройинвест" будет уплачивать единый налог, который заменит налог на прибыль, налог на имущество организации, НДС, транспортный, земельный налоги.

Взносы на обязательное пенсионное (социальное, медицинское) страхование компания должна уплачивать при УСН, только ставки при данном режиме налогообложения составляют 20% от ФОТ, причём тарифы, по которым подлежат уплате страховые взносы составляют: 20 процентов - в ПФР, 0 процентов - в ФСС, 0 процентов - в ФОМС.

Произведем расчёт единого налога при УСН, если объектом налогообложения являются доходы, ставка налога 6%.

Так, доходы организации за 2015 год составили 6653 тыс. руб.

Величина единого налога по УСН равна 6653 х 6% = 399,1 тыс. руб. руб.

Отчисления во внебюджетные фонды 20% от ФОТ - 711,9 тыс. руб. (3889,7 х 20%).

Сумма налога может быть уменьшена на сумму страховых взносов в ПФ и на выплату пособий по временной нетрудоспособности, но не более чем на 50%.

Будем исходить из того, что пособий по временной нетрудоспособности за этот период не выплачивалось, т.е. сумму налога не уменьшаем и учитываем её по максимуму. Тогда в бюджет ООО "Стройинвест" должно буде уплатить: 399,1 + 711,9 = 1 111тыс. руб.

Произведём расчёт единого налога при УСН при объекте налогообложения - "доходы минус расходы", ставка налога 15%.

При доходах 6653 тыс. руб., и расходах - 6000 тыс. руб., рассчитаем и вычтем сумму страховых взносов и получаем 5288,1 тыс. руб. (6000 - 711,9).

От доходов вычитаем полученные расходы: 6653 - 5288,1 = 1364,9 тыс. руб.

Отчисления во внебюджетные фонды составляют 20% от ФОТ - 711,9 тыс. руб.

Сумма единого налога при данном режиме налогообложения равна 1364,9 х 15% = 204,7 тыс. руб.

Полученную сумму налога (204,7 тыс. руб.) сравним с минимальным налогом равным 1% от доходов.

В данном случае это составит 6653 х 1% = 66,53 тыс. руб.

В бюджет уплачивается большая из данных сумм. В нашем случае сумма к уплате составит 204,7 тыс. руб.

Итого налоговых платежей 204,7 + 711,9 = 916,6 тыс. руб.

Результаты сравнения налоговой нагрузки в условиях общей и упрощенной системы налогообложения приведены в таблице...

Подобные документы

курсовая работа , добавлен 29.05.2016


Экономическая сущность, виды, методы и проблемы финансового планирования и прогнозирования на отечественных предприятиях. Оценка существующей системы финансового планирования и прогнозирования, анализ ее эффективности и направления совершенствования.

дипломная работа , добавлен 27.04.2014


Понятие и цели бюджетного планирования и прогнозирования. Задачи разработки перспективного финансового плана. Структура информационной базы. Итоги, проблемы, пути совершенствования планирования и прогнозирования доходов консолидированного бюджета Бурятии.

курсовая работа , добавлен 30.09.2013


Современные методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии. Оценка эффективности финансового планирования и прогнозирования на примере ОАО "Нефтекамскшина". Направления совершенствования в рамках концепции продвинутого бюджетирования.

дипломная работа , добавлен 29.06.2013


Сущность экономического планирования и прогнозирования. Содержание и принципы формирования финансовой политики организации. Виды и методы финансового планирования. Процесс формирования финансового результата. Анализ порядка и структуры бюджетирования.

дипломная работа , добавлен 29.11.2016


Сущность финансового планирования и прогнозирования. Система финансовых планов в Республике Казахстан, их взаимосвязь. Анализ финансового планирования предприятия ТОО "Техносистема", информационная база экономического анализа коммерческой деятельности.

дипломная работа , добавлен 06.06.2014


Сущность финансового планирования и прогнозирования. Общая характеристика ООО "Адвайс". Анализ имущественного положения и деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Предложения по совершенствованию финансового планирования.

дипломная работа , добавлен 09.06.2014


Основные цели финансового планирования и задачи, которые оно решает. Реализация финансовой политики государства в конкретном периоде. Основные методы и принципы финансового прогнозирования. Виды и периодичность разрабатываемых финансовых планов.

реферат , добавлен 31.10.2009


Финансовая структура предприятия. Особенности процесса бюджетирования и виды бюджетов. Специфика финансового планирования и бюджетирования в сфере услуг. Анализ финансового состояния и системы финансового планирования на примере ООО "Отели Урала".

курсовая работа , добавлен 20.04.2015


Сущность и основные элементы внутрифирменного финансового планирования. Классификация прогнозов и функции прогнозирования. Планирование целей предприятия. Этапы, виды и методы планирования. Показатели экономической эффективности и ошибки прогнозирования.

Составляя бюджет, компания концентрируется, в основном, на его расходной части. В то же время, наименее предсказуемая доходная часть остается недостаточно детализированной и обоснованной. Данная статья посвящена прогнозированию доходов, составлению и анализу сценариев развития компании, а также описанию основных ошибок, которые возникают в процессе прогнозирования.

Основное отличие прогноза от плана состоит в том, что прогнозируются те показатели, которыми компания не может управлять в полной мере — объем продаж, риски или действия конкурентов. Планироваться может то, что полностью находится в сфере влияния, например, расходы. Основная цель прогнозирования состоит в том, чтобы получить возможность оценивать работу компании как «удачную» или «неудачную» не по тем показателям (прибылям, рынкам, дивидендам), которые есть, а по тем, которые потенциально могли быть.

Выбор методов, используемых при прогнозировании, зависит только от возможностей аналитика — это могут быть как сложные математические модели, так и интуитивные выводы. Главное, чтобы конечный результат, полученный в результате использования этих методов, как можно более точно описывал реальную ситуацию. В рамках статьи мы будем использовать стандартный подход к прогнозированию, основанный на оценке показателей, прямо влияющих на результат прогноза.

Прогнозирование выручки

Чтобы прогнозировать размер выручки, необходимо определить будущие значения объема продаж компании в натуральном и денежном выражении, а также понять, как они могут изменяться в зависимости от условий внешней и внутренней среды.

Декомпозиция факторов

Показатель объема продаж компании не является однородным, так как зависит от большого числа факторов (демографические условия в данном регионе, состояние отраслей, в которых производятся товары-заменители и т.д.), значения которых в будущем могут значительно изменяться. Поэтому, если мы будем прогнозировать продажи, основываясь только на данных предыдущих периодов, наш прогноз с большой вероятностью будет неточным. Для принятия решения относительно будущего объема продаж необходимо определить все факторы, которые могут повлиять на прогноз (релевантные факторы) (см. Рисунок 1). Если компания не является монополистом, в число таких факторов следует включить долю рынка, которую компания рассчитывает занять в рассматриваемый период времени.

Личный опыт

Сергей Пустовалов, финансовый директор компании «Талосто» (Санкт-Петербург)

Прогноз развития «Талосто» составляется сроком на пять лет с разбивкой по годам и бизнес-направлениям, и рассчитывается в пессимистичном, оптимистичном и наиболее реальном вариантах. В качестве основных факторов, влияющих на финансовый прогноз компании, используются: валовой продукт по рынкам сбыта, вложения в рекламу, действия конкурентов, прирост сегментов рынка. Целевым показателем для нас является рыночная доля компании — она должна расти быстрее рынка, или, по крайней мере, вместе с ним. Так, при пессимистичном сценарии рост целевых сегментов рынка считается минимальным и составляет 15 % в год.

Для определения динамики внешней среды мы используем не только данные статистики, но и прогнозы Госкомстата, данные информационных агентств, прогнозы МЭРТ, и материалы по мониторингу отраслей, которые для нас готовят маркетинговые агентства, а также обзоры инвестиционных фондов. Итоговое значение выручки получается путем взвешивания всех этих показателей.

Прогнозирование факторов

Теперь нужно построить прогнозы релевантных факторов. При наличии статистической информации о прошлой динамике в качестве отправных значений прогноза удобнее всего использовать зависимость фактора от времени (тренд). Ее можно определить с помощью Excel, построив график, добавив линию тренда, и выведя уравнение зависимости (см. График 1).

Затем необходимо определить, как полученный тренд может изменяться под влиянием условий внешней среды. Для отражения таких тенденций обычно используют поправочные коэффициенты, полученные с помощью анализа статистических данных и информации о предполагаемых изменениях. Значения таких коэффициентов должны быть экономически обоснованы (см. Пример). Прогнозное значение фактора корректируется путем перемножения прогнозов, полученных с помощью тренда, на поправочные коэффициенты.

Изменение рыночной доли компании рассчитывается аналогичным образом. При этом, если компания не находится в стадии агрессивного роста, наиболее вероятный темп роста компании равен темпу роста рынка в целом. Затем этот прогноз корректируется с учетом таких факторов, как управленческие процессы, рекламная активность компании и конкурентов, изменения в ассортименте или технологии и т.д. В случае если компания развивается агрессивно, то рост, равный росту рынка, является пессимистическим прогнозом.

Итогом данного этапа должны стать граничные (пессимистические и оптимистические) значения прогнозов всех факторов, влияющих на объем продаж. Большинство компаний оценивают еще и третий, «наиболее вероятный» вариант, который всегда лежит между двумя граничными значениями.

Справка

Проще всего выразить зависимость фактора от времени с помощью линейной зависимости:

где Y — прогнозируемый фактор,

t — время.

Линейное уравнение не всегда точно отражает экономические тенденции. Так, по мере насыщения рынка темпы роста объема продаж уменьшаются. Чтобы это учесть, используют более сложную зависимость (например, логарифмическую, как это сделано в нашем примере). Построить ее можно простым перебором в Excel уравнений, описывающих тренд. Одновременно будет изменяться и кривая расчетных значений. В итоге, нужно выбрать такую кривую, которая будет максимально совпадать с линией, соединяющей фактические значения показателя. Для рынка нефти, например, такая зависимость будет циклической, и для ее верного прогноза необходимо будет определить период цикла.

Прогнозирование выручки

Прогнозные значения выручки для каждого года получаются путем взвешивания (обычно — путем простого перемножения или деления, как в нашем примере) прогнозных значений релевантных факторов для каждого из вариантов развития.

Пример

Прогнозирование выручки компании

ООО «Ромашка» — быстро развивающаяся компания, специализирующаяся на оптовой торговле отделочными материалами и сантехникой экономического класса. Необходимо определить будущий объем продаж сроком до 2006 года.

Определив список релевантных факторов, нужно построить прогнозные значения для каждого из них. Рассмотрим построение прогноза для одного из главных фактов — объема жилищного строительства.

График 1. Прогнозирование объема жилищного строительства

В течение последних лет на рынке наблюдался интенсивный рост объемов строительства и цен на квартиры. Половина аналитиков считает, что рынок «перегрет», и в 2005-2006 годах люди, скупавшие квартиры в инвестиционных целях, начнут их продавать (пессимистичный прогноз). Известно, что такие инвесторы составляют 20 % от общего числа покупателей квартир, поэтому объем строительства кратковременно упадет на 40 % (так как инвесторы продадут свои 20 % квартир), а потом вырастет на 20 %. Соответственно, рассчитанные значения объема жилищного строительства в 2005 - 2006 годах необходимо скорректировать, умножив сначала на 0,6, а затем на 0,8. В то же время, вторая половина аналитиков считает, что спрос, и, соответственно, объем строительства буду расти на 15 % в год (оптимистичный прогноз), причем с развитием ипотечного кредитования темпы роста со временем будут увеличиваться. Основываясь на прогнозах банковских специалистов относительно количества выданных ипотечных кредитов (допустим, эта цифра на ближайшие 3 года составляет 4,5 млрд долл. США, что при текущей средней цене в 1500 долл. США за кв.м. составит 3 млн кв.м.), и зная текущий объем строительства (например, 50 млн кв.м.), можно сделать вывод о том, что за счет этого фактора наш прогноз на 2005-2006 годы вырастет на 6 %. Корректирующий коэффициент для каждого года будет равен 1,03. Предположим, что остальные факторы в ближайшие два года останутся неизменными. Тогда при реализации оптимистичного варианта рост рынка в целом также составит 21 %, а при реализации пессимистичного — 100 - (0,6 + 0,8) / 2 = -30 %.

Теперь необходимо определить, каким образом будет изменяться рыночная доля компании. Для сохранения и увеличения доли рынка в прогнозируемом периоде планируется заменить половину ассортимента продаваемых товаров на сантехнику, являющуюся «модной». Известно, что темпы роста потребления такой сантехники составляют 20 % в год, при темпе роста рынка 5 % в год, следовательно, увеличение рыночной доли компании за счет смены половины ассортимента составит 7,5 % ((20 % - 5 %)× 50 %) (оптимистичный вариант). Если же спрос на «модную» сантехнику в будущем периоде снизится до 10 %, рост доли рынка составит 2,5 % ((10 % - 5 %) × 50 %).

Объединим влияние внешних и внутренних факторов в таблицу:

Таким образом, мы получили два граничных значения для выручки компании — 30,08% и -28,25%.

Сценарий будущего

После прогнозирования выручки необходимо спланировать расходы компании. Планирование расходов, необходимых для обеспечения построенного прогноза продаж, происходит с помощью существующей бюджетной модели 1. Аналогично прогнозу доходов, план расходов составляется в двух вариантах — лучшем и худшем. При этом в качестве «лучшего» рассматривается вариант, когда компания позволяет себе оплачивать все, что запланировано, а в качестве «худшего» — режим строгой экономии.

Подробнее о моделировании деятельности компании см. статью «Модель оценки стоимости компании: разработка и применение», № 12, 2003, с.10 — Примеч. редакции

Личный опыт

Сергей Пустовалов

Основным внутренним ограничением развития являются денежные средства, которые находятся в распоряжении компании. Поэтому мы считаем, что при оптимистичном сценарии компания может расти не только за счет кредитных ресурсов, но и за счет выпуска дополнительных акций или увеличения уставного капитала. В реалистичном сценарии мы ориентируемся на собственные потребности и кредиты — то есть «растем, как можем». При реализации пессимистичного варианта считается, что привлечение капитала затруднено.

Затем прогнозные доходы и расходы компании сводятся воедино, и получаются четыре граничных варианта развития (см. Таблицу 2).

Для удобства анализа для всех таких вариантов строятся основные финансовые отчеты — БДДС, БДР и баланс. Каждый из четырех вариантов сопоставляется с целями и стратегией компании. Например, возможна ситуация, когда лучший по доходам и расходам сценарий приведет к накоплению дебиторской задолженности и потребует дополнительного кредитования. В то же время, более острожная стратегия — рост продаж при условии экономии затрат — может позволить сохранить финансовую независимость, которая для ряда компаний важнее, чем увеличение оборота.

Итогом данного этапа должен стать наиболее вероятный сценарий будущего компании, состоящий из совокупности трех прогнозных отчетов, а также комплекс мероприятий, реализуемых в случае положительных или отрицательных отклонений от него. Для своевременной идентификации этих отклонений необходимо выделить набор контрольных показателей.

Личный опыт

Денис Иванов, генеральный директор ЗАО «Финансовый резерв» (Москва)

Прогноз будущих доходов раз в полгода составляют руководители подразделений, приносящих доходы. Как правило, будущий результат их работы выражается одним значением, но определяется погрешность ошибки (диапазон значений). Планово-экономический отдел рассчитывает сводный план и указывает граничные значения возможных отклонений. Если есть вероятность события, значительно влияющего на прогнозную величину, то планово-экономический отдел определяет значения для случая реализации такого сценария.

Эти сценарии обрабатываются в планово-экономическом отделе, который добавляет к прогнозным данным диапазон будущих значений курсов валют. Затем с учетом будущих расходов определяется график платежей, после чего отдел бухгалтерии составляет прогноз по чистой прибыли и разрабатывает мероприятия по налоговому планированию.

Отбор контрольных показателей

Отбор показателей, с помощью которых впоследствии будет анализироваться исполнение прогноза, начинается еще во время прогнозирования и планирования выручки и расходов — тогда определяются необходимая доля рынка, цены, физический объем продаж, производительность труда, материалоемкость и т.п. На последующем этапе эти показатели корректируются и дополняются параметрами, от которых будет зависеть финансовый результат — то есть торговая наценка, оборачиваемость дебиторской задолженности, доля транспортных расходов, рентабельность и т.д. В процессе реализации прогноза эти параметры нужно постоянно отслеживать, так как их устойчивое изменение в положительную или отрицательную сторону от плановых значений будет свидетельствовать о реализации одного из прогнозных вариантов 2. Своевременно получая эти данные, компания получит возможность корректировать свои действия в соответствии с заранее разработанным прогнозом.

(Более подробно о ключевых показателях работы компании см. статью «Управление предприятием с помощью системы Balanced Scorecard», «Финансовый директор» № 3, 2003 г., с. 12 — Примеч. редакции )

Личный опыт

Олег Фракин

Чтобы прогнозирование было результативным, данные об исполнении прогноза должны использоваться для принятия решений по текущей ситуации, а не по итогам прошлого. В то же время, заставить подразделения учитывать расходы и доходы, например, в Excel, невозможно. Для этого нужна специализированная программа, которая позволяет собирать данные, планировать их и анализировать, проводить план-фактный анализ до конца отчетного периода. Иначе никакой оперативности не будет, и любой прогноз потеряет смысл, так как все возможности по его реализации будут потеряны.

В компаниях, для которых большая часть издержек является постоянной (как наша, например) существует еще один «тормоз» для оперативного управления в рамках прогноза. При неисполнении плана продаж я не могу уволить половину персонала, чтобы снизить издержки. Реагировать можно только переменными издержками. Частично эту проблему можно решить путем перевода постоянных издержек в переменные — то есть использования аутсорсинга, например, в IT-службе, но поступать так во всех случаях нельзя. В итоге, сценарии работы для нашей компании достаточно очевидны: если мы заработали за период на 20 % меньше запланированного, то итоговая сумма в БДР изменится максимум на 15 %, потому что сэкономить я смогу самое большее 5 % от заранее утвержденной суммы.

Сергей Пустовалов

Одним из ключевых показателей для нас является цена на сырье, но возможности по компенсации роста цен, например, на муку, довольно ограничены. Так, у каждого направления нашей деятельности есть дирекция, которая как раз и управляет работой направления и прогнозирует, как оно будет развиваться в будущем. Сокращать эти дирекции из-за текущего снижения прибыли вряд ли стоит. Скорее, мы попробуем сократить прямые расходы или же увеличим цену продукции.

Ошибки прогнозирования

Ошибки прогнозирования чаще всего бывают связаны с неправильным определением входящих параметров прогнозной модели.

Оценка одного варианта развития

Эта ошибка, пожалуй, является наиболее распространенной. Маркетинговые аналитики большинства компаний (по крайней мере, в России) не считают нужным рассчитывать варианты развития событий. В лучшем случае, планирование происходит по группам товаров (ассортименту), регионам или каналам сбыта, при этом для каждого направления планирования рассчитывается только один набор прогнозных параметров (цена и объем), который, как правило, занижается «для подстраховки». Впоследствии, при оценке чувствительности финансовой модели к входящим параметрам, финансисты могут анализировать изменения основных финансовых показателей компании по отношению к этим параметрам. Но если значения таких показателей все же остаются в допустимых пределах, анализом все и заканчивается. И если реализуется пессимистический вариант развития, то компания не сможет вовремя отследить отрицательную тенденцию и принять меры к ее исправлению.

Личный опыт

Олег Фракин

Мы пытались построить годовой бюджет с учетом возможных сценариев, но практика показала, что для нашей компании смысла в этом большого нет. Слишком быстро меняется внешняя среда, особенно законодательство и управляющие органы. Например, недавно функции регулирования алкогольной промышленности в один день передали в ведение Министерству промышленности и энергетики, а затем — Минсельхозпрому. Если ситуация останется такой же, то мы можем прогнозировать увеличение доходов, так как Минсельхозпром начнет выстраивать барьеры на пути импорта, стоимость импортного алкоголя возрастет, и доля наших доходов в стоимости станет не так заметна — следовательно, ее можно будет повысить. Прогнозировать доходы и рассматривать сценарии на постоянной основе имеет смысл в отраслях со стабильной обстановкой (например, добыча ископаемых или розничная торговля).

Чаше всего при прогнозировании используется метод экстраполяции — то есть определения зависимости между параметрами модели на основе прошлых данных и переноса этих зависимостей на будущее. Например, если объемы строительства ежегодно росли на 15 %, то предполагается, что и в данном году рост будет таким же. Однако, что при таком прогнозировании не учитываются текущие тенденции рынка. Поэтому экстраполяция годится только в качестве инструмента «заготовки» прогнозных значений, в том числе она используется для вычисления сезонных колебаний спроса и цены.

Личный опыт

Евгений Дубинин, заместитель финансового директора строительной компании «ЛЭК-Москва»

Использовать при прогнозировании только математические методы, пусть даже самые сложные, неправильно, так как в этом случае не учитывается экономический смысл событий. Если бы прогноз курса доллара в начале 1998 года делал математик, ничего не понимающий в экономике, он бы построил зависимость, не учитывающую сложившуюся ситуацию с внутренним долгом страны. Тот же прогноз, сделанный с учетом этого фактора дал бы совершенно иную картину.

Недооценка или игнорирование факторов

Эта ошибка проявляется при попытке учесть будущие изменения внешней и внутренней среды компании. Зачастую релевантные факторы выбирают упрощенно и принижают как отдельное, так и совокупное влияние таких факторов. Например, для недвижимости релевантными факторами будет не только рост личных доходов и снижение процентных ставок по ипотечным кредитам, но и демографические факторы.

Неполный учет предполагаемых изменений

Предполагаемые изменения должны быть адекватно учтены как в доходной, так и в расходной части. Если этого не сделать, то может получиться ситуация, когда получение дополнительных доходов будет запланировано без учета дополнительных расходов. Чаще всего это касается условно-постоянных расходов: на рекламу, связь и т.д. Существует и обратный вариант, когда компания планирует сокращение расходов, считая, что на доходах это никак не отразится.

Стремление выдать желаемое за действительное

Многие люди в силу их психологических особенностей не желают смотреть правде в глаза, поэтому часто руководители бизнеса видят угрозы бизнесу, но не желают считать их таковыми. Предпочтение оптимистического взгляда на развитие событий может привести к снижению готовности компании противостоять негативным тенденциям — как во внутренней, так и во внешней среде предприятия.

1

Деятельность любого предприятия необходимо управлять таким образом, чтобы обеспечить минимизацию угрозы возникновения финансовых кризисов (крайним проявлением которой является банкротство). В то же время, несмотря на осознание важности данной проблемы, фактически, на практике ей уделяется мало внимания. В статье рассмотрены различные подходы к прогнозированию финансовых кризисов в деятельности предприятия. Проанализировано более 20 различных моделей и их модификаций. Показано, что главный недостаток многих методов состоит в фиксации внимания на отдельных показателях деятельности, в ущерб комплексному анализу. Практика финансового управления на ряде крупнейших предприятий России принадлежащих к различным отраслям промышленности позволяет сделать важный методологический вывод: практически для любого предприятия риск любого вида может быть в конечном итоге выражен как денежная сумма, которая может быть недополучена и/или переплачена предприятием. Предложена методика прогнозирования финансовых кризисов, основанная на моделировании и анализе текущего и перспективного денежных потоков предприятия, а также ее модификация в виде вероятностной модели.

финансовая модель

финансовый кризис

прогнозирование

комплексный анализ

денежный поток

вероятность

банкротство

1. Ермасова Н.Б. Риск менеджмент организации: учебное пособие. - М. : Альфа-Пресс, 2005. - ISBN 5942801398.

2. Ивлиев С.В., Кокош А.М. Оценка вероятности банкротства закрытых компаний по данным финансовой отчетности // Банки и риски. - 2005. - № 1 [Электронный ресурс]. - URL: http://www.ifel.ru/br1/15.pdf.

3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - M. : OOO «ТК Велби», 2002. - 424 с.

4. Ляпунов А.М. Новая форма теоремы о пределе вероятности. Собрание сочинений.- М., 1954. - Т. 1. - 157 с.

5. Недосекин А.О. Оценка риска бизнеса на основе нечетких данных [Электронный ресурс]. - URL: http://sedok.narod.ru/ - 100 с.

6. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ // Собрание законодательства. - 2002. - № 43. - Ст. 4190.

7. Обзор практики управления финансовыми рисками и казначейством в России. Сайт ЗАО КПМГ, член ассоциации KPMG International [Электронный ресурс]. - URL: http://www.kpmg.ru/.

8. Фомин П.А. Методология формирования и планирования финансового потенциала предприятия в рамках стратегии экономического роста: монография. - М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. - 224 с.

9. Эйтингон В.Н., Анохин С.А. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы [Электронный ресурс]. - URL: http://www.iteam.ru/publications/strategy/section_16/article_141/.

10. Valeriy Galasyuk, Viktor Galasyuk. Consideration of economic risks in a valuation practice: journey from the kingdom of tradition to the kingdom of common sense. // ICFAI Journal of Applied Finance - 2008. - Vol.14. - No. 6. - Рp. 18-33.

Введение

Очевидно, что деятельность любого предприятия должна вестись таким образом, чтобы обеспечить минимизацию угрозы возникновения финансовых кризисов, крайним проявлением которой является банкротство. В экономической науке для оценки угрозы банкротства в деятельности предприятия разработано значительное количество подходов, большинство из которых опираются на анализ показателей рентабельности, ликвидности или/и стоимости капитала. Однако в условиях общесистемного финансово-экономического кризиса различные негативные факторы, обостряясь и действуя синергетически, могут создавать серьезный риск даже для потенциально устойчивого по всем показателям предприятия. Поэтому в условиях кризиса вопрос оценки риска банкротства становится особенно актуальным для любого хозяйствующего субъекта, а критерии оценки финансовых рисков часто являются главной основой для принятия решений в системе финансового менеджмента.

В то же время, несмотря на осознание важности данной проблемы, фактически на предприятиях ей уделяется мало внимания. Опрос, проведенный KPMG (ЗАО КПМГ, член ассоциации KPMG International) в период с сентября по декабрь 2007 года среди руководителей более чем 100 крупнейших российских компаний, показал, что «...в подавляющем большинстве дочерних компаний групп и в более чем 40% головных компаний отсутствует система управления рисками. Полностью внедренную систему управления рисками имеют лишь 10% головных компаний и около 5% дочерних компаний» (рис. 1).

Рис. 1. Качественное состояние системы управления рисками на российских предприятиях .

Причина этого, по нашему мнению, кроется в большом разрыве классической теории и практики последнего времени, приведшей к дискредитации существующих методов прогнозирования финансовых кризисов в деятельности предприятия ввиду их очевидной неадекватности реальным жизненным ситуациям.

Анализ существующих подходов

Впервые задача прогнозирования финансовых кризисов в деятельности предприятия была поставлена в США после окончания Второй мировой войны. Этому способствовал резкий скачок числа банкротств предприятий, связанный с резким сокращением военных заказов, а также ярко проявившаяся неравномерность развития компаний (процветание одних на фоне краха других). Стремление различных авторов учесть всё многообразие имеющих место на практике финансовых состояний современного предприятия привело к разработке к настоящему времени целого ряда разнообразных моделей оценки вероятности наступления кризисов.

Рис. 2. Сравнение оценки риска банкротства по различным моделям.

Наибольшую популярность на западе получили интегральные методы (так называемые Z-модели) в основе которых лежит расчет одного интегрального показателя, на основе набора коэффициентов характеризующего финансовую деятельность предприятия (например, текущей ликвидности, доли заемных средств и т.п.), которые затем умножаются на значения весовых коэффициентов, найденных эмпирическим путем, и суммируются. Сравнение рассчитанного интегрального показателя с установленным нормативным значением позволяет сделать вывод о вероятности наступления банкротства предприятия. Как правило, эти модели носят имена своих создателей: «модель Альтмана», «модель Лисса», «модель Таффлера» и т.д. . Российскими учеными на основе накопленных статистических данных по отечественным предприятиям также был разработан ряд собственных моделей, таких как «модель Федотовой», «модель Зайцевой», «модель Сайфуллина-Кадыкова» и т.д. . Однако, по мнению профессора В.Н. Эйтингона, «ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной» .

Вывод В.Н. Эйтингона можно наглядно проиллюстрировать следующим практическим примером: на рисунке 2 представлены графики изменения риска банкротства одного и того же предприятия за несколько периодов, полученные на основании расчетов по восьми различным моделям (из них 4 - зарубежные, 4 - отечественные).

Всего нами было проанализировано более 20 различных моделей и их модификаций. Проведенный анализ показывает, что, несмотря на то что практически все методики более-менее достоверно характеризуют качественную динамику изменения состояния предприятия, количественная оценка риска банкротства, полученная различными способами, существенно разнится. Таким образом, одно и то же предприятие, в зависимости от выбранной методики оценки, одновременно может быть признано банкротом, предприятием, находящимся в предкризисном состоянии, и устойчивым хозяйствующим субъектом. Из такого сравнения становится очевидным, что подходы, предложенные различными авторами, не удовлетворяют ключевому требованию - устойчивостью к вариациям исходных данных. И следовательно могут эффективно применяться только для предприятий той группы и для той экономической ситуации того периода, для которых они были изначально разработаны.

Кроме рассмотренных выше интегральных моделей, известен также ряд подходов, в основе которых лежат методы математического анализа и моделирования . Однако все они, как правило, достаточно трудоемки и не вполне подходят для финансового менеджера-практика, так как требуют для их понимания специальной математической подготовки, а для практического применения - наличия специализированного программного обеспечения. Тогда как при принятии управленческих решений скорость и простота получения, а также логическая прозрачность (понимание «почему так?») требуемых оценок играют ключевую роль.

Таким образом, в текущей экономической ситуации важной задачей является разработка собственного подхода и методики оценки риска наступления финансовых кризисов в деятельности предприятия, устраняющего вышеперечисленные недостатки.

Разработка методики прогнозирования финансовых кризисов

В теории риск-менеджмента обычно выделяется группа «финансовые риски», к которой принято относить, прежде всего, риски, связанные с колебаниями цен на товары и услуги, динамикой инфляции и ставки рефинансирования Центрального банка, норм банковских процентов по кредитам и депозитам, колебаниями валютных курсов и котировок государственных и корпоративных ценных бумаг, а также рядом других показателей.

В то же время академик АЭН Украины, заслуженный оценщик Украинского общества оценщиков В. Галасюк доказал, что «какими бы разнообразными и многочисленными ни были факторы риска конкретного проекта/бизнеса (например, скачок цен на сырье, срыв сроков строительства нового цеха, нарушение технологии производства, появление на рынке серьезного конкурента, потеря группы ключевых специалистов, смена политического режима, погодные катаклизмы и т.д.), все они в конечном итоге проявляются лишь в двух ипостасях: фактические положительные условно-денежные потоки (денежные потоки, доходы) окажутся меньше ожидаемых и/или фактические отрицательные условно-денежные потоки (денежные потоки, расходы) окажутся больше ожидаемых» . Справедливость данной трактовки понятия риска, применительно к конкретным субъектам бизнеса, была неоднократно подтверждена нами в своей практической деятельности, что позволило сделать следующий методологический вывод: для любого предприятия риск любого вида может быть в конечном итоге выражен как денежная сумма, которая может быть недополучена и/или переплачена хозяйствующим субъектом.

Н.Б. Ермасова, рассматривая риски как возможность получения предприятием убытков, выделяет три возможные степени опасности: допустимый риск - возможность потерь в размере расчетной суммы прибыли; критический риск - возможность потерь в размере расчетной суммы дохода (то есть убыток предприятия будет исчисляться суммой понесенных им затрат); катастрофический риск - возможность потерь в размере всего собственного капитала или существенной его части . В то же время П.А. Фомин предлагает рассматривать финансовые риски с трех позиций: 1 - как опасность потенциально возможной, вероятной потери финансовых ресурсов (финансовый риск проявляет себя как прямой убыток); 2 - как опасность недополучения ожидаемых доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование всех ресурсов в данной сфере деятельности (финансовый риск проявляет себя как косвенный убыток); 3 - как вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском (финансовый риск проявляет себя как дополнительный доход) .

Мы считаем, что методика оценки риска финансовой несостоятельности, при принятии стратегических решений в области финансового обеспечения предприятия, должна основываться не на прогнозе отдельно взятых показателей финансового состояния, а на детальном анализе и прогнозировании денежного потока предприятия и его динамики как результата изменения внешних и/или внутренних факторов.

Для формирования модели мы будем исходить из постулата, выдвинутого Ж. Конаном и М. Гольдером - «банкротство есть неспособность предприятия своевременно погасить свои обязательства перед контрагентами и кредиторами» . Таким образом, мы предлагаем оценивать вероятность финансового кризиса как вероятность наступления события, при котором предприятие окажется не в состоянии погасить предъявляемые к уплате обязательства. Отметим, что данный принцип полностью согласуется с определением банкротства, установленным Федеральным законом России «О несостоятельности (банкротстве)» .

Рассмотрим деятельность предприятия в любой момент времени (на практике для удобства выбирается момент, совпадающий с моментом формирования очередной квартальной или годовой отчетности). Зафиксируем текущее финансовое состояние предприятия. Тогда в самом худшем случае предприятие в следующий момент времени может не получить дополнительных поступлений от контрагентов, однако получить требования по оплате по своим обязательствам.

Предприятие будет погашать предъявляемые к уплате обязательства за счет имеющихся в его распоряжении ликвидных активов, представляющих собой сумму накопленного денежного потока, истребуемых краткосрочных финансовых вложений, а также планируемой к погашению дебиторской задолженности по счетам. При этом для корректного учета дебиторской задолженности необходимо принять во внимание, что не вся задолженность будет погашена в следующем периоде, а также что отражаемые в дебиторской задолженности выданные авансы будут закрыты выполнением работ (поставкой продукции или оказанием услуг).

Таким образом, общую сумму имеющегося у предприятия финансового покрытия (CA - Cover Amount) можно определить как:

где: - сумма накопленного денежного потока; - величина истребуемых краткосрочных финансовых вложений; - величина краткосрочной дебиторской задолженности, которая будет погашена в течение прогнозного периода (за минусом авансов выданных); - величина долгосрочной дебиторской задолженности (за минусом авансов выданных); - коэффициент, показывающий долю долгосрочной дебиторской задолженности, которая будет погашена в течение прогнозного периода (при перспективном планировании может быть рассчитан как величина, обратная среднему сроку погашения долгосрочной дебиторской задолженности по предприятию).

Величина обязательств, которые будут предъявлены предприятию к уплате, вычисляется как сумма подлежащих уплате кредитов и займов, процентов за пользование кредитами и займами, а также планируемой к погашению кредиторской задолженности по счетам. Для корректного расчета величины подлежащих уплате кредитов, займов и кредиторской задолженности необходимо учесть, что не все они будут погашены в текущем периоде, а также что отражаемые в кредиторской задолженности полученные авансы будут закрыты выполнением работ (поставкой продукции или оказанием услуг).

Таким образом, общая сумма возможных к предъявлению предприятию обязательств (OP - Obligations to Payment) может быть определена как:

где: - сумма краткосрочных кредитов и займов; - сумма долгосрочных кредитов и займов, которые будут погашены в течение прогнозного периода; - коэффициент, показывающий долю долгосрочных кредитов и займов, которые будут погашены в течение отчетного периода (при перспективном планировании может быть рассчитан как величина, обратная среднему сроку погашения долгосрочных кредитов и займов в целом по предприятию); - величина подлежащих к уплате процентов за пользование кредитами и займами; - величина кредиторской задолженности (за минусом авансов полученных); - коэффициент, показывающий долю кредиторской задолженности, которая будет погашена в течение прогнозного периода (при перспективном планировании может быть рассчитан как величина, обратная среднему сроку погашения кредиторской задолженности по предприятию).

Тогда вероятность возникновения финансовой несостоятельности предприятия (банкротства) можно оценить как вероятность наступления события, при котором сумма имеющегося у предприятия финансового покрытия окажется меньше величины возможных к предъявлению обязательств к уплате, то есть применительно к рассматриваемому случаю условие финансовой безопасности предприятия можно записать как:

Отметим, что хотя полученное выше выражение (3) по виду аналогично предложенному С.В. Ивлиевым и А.М. Кокошом , содержание входящих в него показателей иное. Предлагаемый нами подход, основанный на детальном моделировании и анализе денежных потоков предприятия, на практике оказывается более достоверным и гибким. Кроме того, предлагаемая модель позволяет реализовать принцип взаимокомпенсации финансовых показателей: ухудшение одних показателей может быть скомпенсировано улучшением других (например, увеличение суммы кредиторской задолженности может быть скомпенсировано адекватным ростом дебиторской задолженности), что в целом не приведет к изменению вероятности возникновения финансового кризиса.

Вероятностная модель прогнозирования финансовых кризисов

Очевидно, что экономические процессы подвержены воздействию большого числа независимых случайных факторов, поэтому представляется необходимым ввести в разрабатываемую модель понятие «вероятности».

В прогнозном периоде самой благоприятной для предприятия ситуацией будет случай, когда сумма будущих поступлений будет максимальна, а сумма будущих платежей равна нулю. Напротив, в самой неблагоприятной ситуации сумма поступлений будет равна нулю, а сумма платежей - максимальной. Тогда, учитывая, что каждое будущее поступление и платеж имеют определенную вероятностную оценку, можно оценить риск возникновения финансового кризиса в деятельности предприятия как риск возникновения разрыва финансирования. То есть как отношение величины ожидаемого совокупного выбытия денежных средств с учетом вероятности платежей к общей массе всех вероятных финансовых операций (то есть общей сумме всех поступивших и выплаченных денежных средств, с учетом соответствующей вероятности, но без учета знака):

,(4)

где: - прогнозируемое i-е поступление денежных средств; - прогнозируемое j-е выбытие денежных средств; , - вероятность соответственно i-го поступления и j-го выбытия денежных средств.

Графически это соотношение проиллюстрировано на рисунке 3 - риск возникновения разрывов финансирования численно равен отношению площади прямоугольника к суммарной площади обоих прямоугольников .

Рис. 3. К вопросу определения вероятности возникновения разрывов финансирования.

В случае когда оценить вероятность поступлений и платежей не представляется возможным (например, при прогнозировании финансовых потоков на далекую перспективу), при некоторых общих условиях можно предположить, что результат воздействия внешних факторов на финансовое состояние предприятия имеет распределение, близкое к нормальному (хотя каждое из слагаемых отдельно может и не подчиняться нормальному закону распределения вероятностей). Это положение математически обосновано в теореме А.М. Ляпунова . Можно предположить, что гипотеза о нормальности распределения справедлива для всех случаев, кроме случаев прогрессирующего общесистемного финансового кризиса, сопровождающегося резким скачком неплатежей.

Тогда вероятность банкротства предприятия (PB - Probability of Default) может быть оценена вероятностными методами путем применения функции нормального распределения к уравнению (3) как:

, (5)

где: - сумма имеющегося у предприятия финансового покрытия; - величина возможных к предъявлению предприятию обязательств к уплате; - функция стандартного нормального распределения; - стандартное среднеквадратичное отклонение случайной составляющей показателя .

Заключение

Основой для использования предлагаемых методик и моделей служит комплексная финансово-экономическая модель деятельности предприятия, которая подробно раскрывает приток и отток денежных средств в течение прогнозного периода времени. Все большее число отечественных компаний приходит к заключению, что для обеспечения дальнейшего успешного развития им необходимо детальнее прорабатывать свои стратегические планы. А для крупных компаний отсутствие стратегии развития, в основе которой лежит финансовая модель, уже начинает восприниматься, как дурной тон. Поэтому такая модель в любом случае должна быть разработана на предприятии.

Предлагаемые подходы были апробированы нами на ряде крупнейших предприятий России, принадлежащих к различным отраслям промышленности, и показали положительные результаты. Таким образом, можно рекомендовать использование предлагаемых методик для прогнозирования возникновения финансовых кризисов в системе финансового и антикризисного менеджмента промышленного предприятия.

Рецензенты :

• Строев В.В., д.э.н., проректор по научной работе и качеству ФГОБУ ВПО «Московский государственный университет пищевых производств», г. Москва.
• Фомин П.А., д.э.н., профессор. Генеральный директор ЗАО «Бизнес-Эффект», г. Москва.

Библиографическая ссылка

Кузнецов Н.В. ПРОБЛЕМА РАЗРАБОТКИ МЕТОДИКИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ КРИЗИСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ // Современные проблемы науки и образования. – 2011. – № 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=5079 (дата обращения: 18.03.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»

Введение 3

1. Понятие и задачи финансового прогнозирования 4

2. Проблемы финансового прогнозирования на макро и микро уровнях 8

3. Перспективы социально-экономического прогнозирования в России 11

Заключение 14

Список литературы 15

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое прогнозирование является одним из важнейших этапов финансового планирования. Цель финансового прогнозирования - увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций в экономике в перспективе; оценка предполагаемого объема финансовых ресурсов; определение вариантов финансового обеспечения; выявление возможных отклонений от принимаемых проектировок.
Финансовое прогнозирование осуществляется на трех уровнях экономики: общегосударственном, территориальном, хозяйствующих субъектов. На общегосударственном уровне производятся расчеты, с помощью которых формируются финансовые ресурсы страны, определяются направления их развития, составляется сводный финансовый баланс государства. Расчеты позволяют правильнее разрабатывать экономическую и финансовую политику государства. Финансовое прогнозирование увязывается с достижениями научно-технического прогресса, прогнозами изменения ресурсов, цен и др.
Главная черта финансового прогнозирования - вариантность, что позволяет исполнительному органу точнее оценить проблему, выбрать оптимальное решение, предусмотреть последствия от принимаемых решений. Аналогично проводится финансовое прогнозирование на другой территориальных уровнях (субъекты РФ, муниципальные образования).

1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
1.1. Понятие и задачи финансового прогнозирования
Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу 1 .
Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину состояния финансовых ресурсов и потребности в них, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового планирования. К основной цели финансового прогнозирования, осуществляемого для научного обоснования показателей финансовых планов и способствующего выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.
Задачами финансового прогнозирования являются:
- увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;
- определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;
- обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;
- определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.
Финансовое прогнозирование ведется путем разработки различных вариантов развития организации, отдельной административно- территориальной единицы, страны в целом, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения определенных целей в зависимости от характера действий субъектов планирования. Достигается это двумя различными методическими подходами:
1) в рамках первого подхода прогнозирование ведется от настоящего в будущее на основе установленных причинно-следственных связей;
2) при втором подходе прогнозирование заключается в определении будущей цели и ориентиров движения от будущего к настоящему, когда развертывается и исследуется цепь возможных событий и меры, которые необходимо принять для достижения заданного результата, в будущем исходя из существующего уровня развития организации, административно- территориальной единицы и страны в целом.
В процессе финансового прогнозирования для расчета финансовых показателей используются такие специфические методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов и составление сценариев, стохастические методы.
Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных факторов, влияющих на показатели финансового прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта прогноза наиболее соответствующий принятой концепции производственного, социально-экономического развития и целям финансовой политики 2 .
Эконометрическое прогнозирование основано на принципах экономической теории и статистики: расчет показателей прогноза осуществляется на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных, выступающих в качестве прогнозных факторов; позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели финансового прогноза. Эконометрические модели описывают с определенной степенью вероятности динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финансовые процессы. При построении эконометрических моделей используется математический аппарат регрессионного анализа, который дает количественные оценки усредненных взаимосвязей и пропорций, сложившихся в экономике в течение базисного периода. Для получения наиболее надежных результатов экономико-математические методы дополняются экспертными оценками.
Метод экспертных оценок предполагает обобщение и математическую обработку оценок специалистов-экспертов по определенному вопросу. Эффективность этого метода зависит от профессионализма и компетентности экспертов. Такое прогнозирование может быть достаточно точным, однако экспертные оценки носят субъективный характер, зависят от «ощущений» эксперта и не всегда поддаются рациональному объяснению.
Трендовый метод, предполагающий зависимость некоторых групп доходов и расходов лишь от фактора времени, исходит из постоянных темпов изменений (тренд постоянных темпов роста) или постоянных абсолютных изменений (линейный временной тренд). Недостатком данного метода является игнорирование экономических, демографических и других факторов.
Разработка сценариев не всегда исходит из научности и объективности, в них всегда ощущается влияние политических предпочтений, предпочтений отдельных должностных лиц, инвесторов, собственников, но это позволяет оценить последствия реализации тех или иных политических обещаний.
Стохастические методы предполагают вероятностный характер как прогноза, так и связи между используемыми данными и прогнозными финансовыми показателями. Вероятность расчета точного финансового прогноза определяется объемом эмпирических данных, используемых при прогнозировании.
Таким образом, методы финансового прогнозирования различаются по затратам и объемам предоставляемой итоговой информации: чем сложнее метод прогнозирования, тем больше связанные с ним затраты и объемы получаемой с его помощью информации.
Результатом финансового прогнозирования является составление финансового прогноза, который представляет собой систему научно обоснованных предположений о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений. Прогнозы дают возможность рассмотреть различные варианты развития финансов, например при благоприятных, усредненных и наихудших сценариях развития экономики, субъекта хозяйствования, конъюнктуры рынка и т.п. Финансовые прогнозы могут быть краткосрочными (до 3 лет), среднесрочными (на 5-7 лет) и долгосрочными (до 10-15 лет).
На общегосударственном и территориальном уровнях финансовые прогнозы составляются в форме перспективного финансового плана и баланса финансовых ресурсов (страны, региона, муниципального образования) (ст. 172, 174, 175 БК РФ).

1.2. Проблемы финансового прогнозирования на макро и микро уровнях
Как таковой системы финансового прогнозирования на макроуровне в РФ не существовало. Это объективно объясняется следующими факторами: статистические концепции были не адаптированы к изменениям, связанным с переходом от плановой системы к рыночной экономике, малая база данных макроэкономических эмпирических параметров, отсутствие квалифицированных специалистов, отсутствие государственного финансирования на создание института финансового прогнозирования. Эти и, возможно, многие другие факторы препятствовали созданию государственного института прогнозирования. Поэтому инициатива создания института прогнозирования должна была прийти извне, что в итоге и произошло.
Инициатором создания института социального и экономического прогнозирования стала программа Европейского Союза - ТАСИС «Долгосрочный научный прогноз экономического и социального развития РФ». Этот проект стартовал 8 апреля 1998 г. и был завершен в 12 августа 2000 г.
В рамках этого проекта ТАСИС по «Долгосрочному научному прогнозу экономического и социального развития РФ» Министерством финансов и Центром экономических и социальных реформ была сформирована Группа оценки и планирования политики (ОПП). Группа ОПП призвана заниматься долгосрочными вопросами экономики КР и разрабатывать предвидения, касающиеся развития экономики и общества. В соответствии с Техническим заданием, группа ОПП получила аналитические рамки для оказания содействия в построении сценариев и анализе экономической политике или, другими словами, систему, предназначенную для долгосрочного прогнозирования.
Система прогнозирования, предназначенная для РФ, не может в полной мере учитывать все определяющие факторы, постулированные с помощью теорий. Необходимо принять во внимание проблемы, связанные с наличием данных. Работающая модель не может быть слишком сложной.
В любой экономике существуют сильные связи между производительностью, уровнем дохода и уровнем и структурой спроса, которые изменяются посредством фискальной и экономической политики.
Таким образом, система ДЭСП должна охватывать как фактор стороны предложения, так и спроса 3 . Особое внимание необходимо уделять моделированию инвестирования в бизнес и инфраструктуру (транспортные и коммуникационные и энергосети, учреждения образования и обучения). Основным фактором, определяющим возможности инвестирования, являются законные и регулятивные рамки экономики.
В создании модели существуют ограничения. База данный по РФ все еще имеет пробелы (например, основной капитал). В связи с тем, что статистические концепции были адаптированы к изменениям, связанным с переходом от централизованного управляемой экономики к рыночной системе, только после 1993 года, в настоящий период длина временных лагов составляет максимально шесть лет. Эти ограничения свидетельствуют о том, что данная модель не может быть эконометрической моделью классического типа. Для прогнозирования горизонтов до 20 лет оценки параметров модели должны базироваться, по меньшей мере, на эмпирических данных за 50-100 лет. Поэтому возникает проблема неточности прогнозов.
В этой связи параметры системы ДЭСП могут только основываться на «опыте» других стран. Значения параметров были приведены в соответствие со структурами и отношениями РФ.
На микроуровне основной проблемой может стать неточность прогнозов со всеми вытекающими последствиями, которые могут принять весьма угрожающие формы для предприятия, из-за траты времени и его на наверстывание упущенных моментов, в то время как предприятия-конкуренты прогрессируют на новом уровне. Необходимо учитывать, что здесь на точность прогнозов влияет человеческий фактор, так как в компетенцию финансовых менеджеров входит составление наиболее вероятных финансовых прогнозов и планов. Поэтому степень точности составления прогнозов зависит от квалифицированности финансового менеджера, выбора метода финансового прогнозирования и осуществления строгого финансового контроля.

2. ПЕРСПЕКТИВЫ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В РФ
2.3. Перспективы социально-экономического прогн озирования в России
Разработка прогноза социально-экономического развития на 2012 год и параметров прогноза на период до 2014 года осуществлялась на вариантной основе в составе двух базовых (варианты 2 и 1) и двух дополнительных (варианты А и С) вариантов.
Вариант 2 (умеренно-оптимистичный) отражает относительное повышение конкурентоспособности российской экономики (что проявляется в усилении тенденции к импортозамещению) и улучшение инвестиционного климата при умеренном увеличении государственных расходов на развитие инфраструктуры и человеческого капитала в 2013-2014 годах.
Вариант 2 базируется на относительно благоприятных оценках внешних условий: восстановление мировой экономики темпами 3,7-4,0% в год и стабилизация цены на нефть Urals в диапазоне 97-101 долларов США за баррель.
Рост ВВП в 2012-2014 гг. прогнозируется на уровне 3,7-4,6 процента.
Вариант 1 (консервативный) предполагает сохранение низкой конкурентоспособности по отношению к импорту и отсутствие притока капитала при медленном восстановлении инвестиционной активности и сокращении реальных государственных расходов на развитие. Годовые темпы роста экономики в 2012-2014 гг. оцениваются на уровне 2,8-3,8%, что уступает ожидаемым темпам роста мировой экономики.
Дополнительно проработаны варианты с различной динамикой цен на нефть и темпов роста мировой экономики.
Вариант А (негативный) характеризуется ухудшением динамики мировой экономики (на грани стагнации в развитых странах), хотя он и не предполагает возобновления рецессии. В этих условиях ожидается снижение цены на нефть к 2013 году до 80 долларов за баррель. Учитывая большую зависимость российской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры, этот сценарий обостряет риски устойчивости банковской системы, платежного баланса и общего уровня уверенности экономических агентов. Прогнозируется замедление роста российской экономики в 2012-2013 гг. до 1,5-2,5% и в 2014 году – до 3,7% при значительном ослаблении курса рубля.
Дополнительно рассмотрен вариант А2 возобновления мировой рецессии и падения цен на нефть в 2012 году до 60 долларов за баррель. В этом сценарии ВВП может сократиться на 0,5-1,4% при значительной девальвации.
Вариант С (оптимистичный) отражает сохранение относительно высоких темпов роста мировой экономики и мировых цен на нефть в 2012-2013 гг. на уровне 105-109 долларов США за баррель с ускорением роста до 113 долларов за баррель в 2014 году. Темпы роста ВВП в 2012-2014 гг. могут быть выше базового сценария на 0-0,2 п.п. и оцениваются на уровне 3,9-4,6% в год.
В качестве базового варианта для разработки параметров федерального бюджета на 2011-2014 гг. предлагается умеренно-оптимистичный вариант (вариант 2).
Основные показатели прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2010-2014 годы

Цена на нефть Urals (мировая), долл. США/барр.
c	78,2	108	105	109	113
2		108	100	97	101
1		108	100	97	101
а		108	96	80	80
Валовой внутренний продукт, темп роста %
c	4,0	4,1	3,9	4,2	4,6
2		4,1	3,7	4,0	4,6
1		4,1	2,8	3,3	3,8
а		4,1	2,5	1,5	3,7
Промышленность, %
c	8,2	4,8	3,5	4,1	4,3
2		4,8	3,4	3,9	4,2
1		4,8	2,1	3,0	3,0
а		4,8	2,3	3,7	3,8
Инвестиции в основной капитал, %
c	6,0	6,0	8,4	7,8	7,2
2		6,0	7,8	7,1	7,2
1		6,0	6,4	6,0	5,9
а		6,0	6,0	1,5	3,7
Реальная заработная плата, %
c	5,2	3,6	5,2	6,2	6,3
2		3,6	5,1	5,8	6,3
1		3,6	4,0	3,9	4,0
а		3,6	3,0	2,6	2,6
Оборот розничной торговли, %
c	6,3	5,3	5,8	5,9	5,6
2		5,3	5,5	5,3	5,5
1		5,3	4,9	4,8	4,8
а		5,3	4,5	2,0	2,6
Экспорт - всего, млрд. долл. США
c	400,4	527	552	584	619
2		527	533	536	565
1		527	533	536	565
а		527	492	443	441
Импорт - всего, млрд. долл. США
c	248,7	340	401	458	512
2		340	397	445	486
1		340	392	435	475
а		340	378	371	385

В результате посткризисного восстановительного экономического роста в 2011 году большинство ключевых показателей достигли или уже превышают свои максимальные уровни 2008 года. Прежде всего, объем ВВП в 2011 году будет приблизительно соответствовать уровню 2008 года. Если сравнивать с максимальным предкризисным уровнем II квартала 2008 г., то ВВП достигнет этого уровня в первой половине 2012 года. При этом совокупный спрос стал значительно более потребительски ориентирован. Оборот розничной торговли на 6% превышает уровень 2008 года, а инвестиции пока еще на 5% ниже, чем были до кризиса. Докризисный объем производства достигается при значительно более высоких показателях внешней торговли. Экспорт товаров за счет роста цен на нефть в 2011 году будет на 12% выше, чем был в 2008 году. Ожидается, что импорт будет на 17% выше, чем в предкризисный период на фоне того, что рубль в реальном выражении сейчас также на 10% крепче, чем в среднем за 2008 год. В 2011 году за счет сохранения высоких показателей добывающих отраслей полностью восстановилось промышленное производство. Обрабатывающие производства достигнут предкризисного максимума II квартала 2008 г. в начале следующего года.
К 2014 году ВВП году будет превышать свой предкризисный уровень на 13 процентов. Инвестиции достигнут уровня 2008 года в 2012 году (а максимального уровня II квартала 2008 г. не раньше 2013 года). При этом в 2014 году инвестиции будут уже на 17% выше, чем в 2008 году. В еще большей степени вырастет потребление товаров – на 24% превысит докризисный уровень.
Динамика основных макроэкономических показателей,
по варианту 2 (2008 г. = 100%)

ВВП	96	100	104	108	113
Промышленность	98	103	106	110	115
Инвестиции	89	95	102	109	117
Экспорт*	85	112	113	114	120
Импорт*	85	117	136	152	167
Оборот розничной торговли	101	106	112	118	124
Реальные располагаемые доходы населения	106	108	113	119	125
Реальный эффективный обменный курс рубля	103	110	114	114	112

*в долларах США

2.2. Налоговая политика в 2012- 2014 гг.
В трёхлетней перспективе 2012-2014 годов основными целями налоговой политики остаются поддержка инновационной деятельности, а также поддержка инвестиций в области образования и здравоохранения. Планируется, в частности, предпринимать усилия, направленные на увеличение доходного потенциала налоговой системы. Это, в первую очередь, повышение доходов бюджетной системы от налогообложения потребления, ренты, возникающей при добыче природных ресурсов, а также от перехода к новой системе налогообложения недвижимого имущества. Отдельным направлением политики в области повышения доходного потенциала налоговой системы будет являться оптимизация существующей системы налоговых льгот и освобождений, а также ликвидация имеющихся возможностей для уклонения от налогообложения.
Внесение изменений в законодательство о налогах и сборах планируется по следующим направлениям:
1. Налоговое стимулирование инновационной деятельности и развитие человеческого капитала. Планируется, в частности, дальнейшее снижение тарифов страховых взносов, совершенствование амортизационной политики, предоставление налоговых преференций при осуществлении социально значимых расходов. В частности, на период 2012-2013 годов будет снижен максимальный тариф страховых взносов в государственные внебюджетные фонды с 34% до 30%, взимаемый с выплат в пользу физических лиц в размере до установленной предельной величины в 512 тыс. рублей в 2012 году и до 567 тыс. рублей в 2013 году. Также для данной категории плательщиков будет установлен тариф страховых взносов с сумм превышения предельной величины базы для начисления страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации в размере 10%.
2. Мониторинг эффективности налоговых льгот. Представляется необходимым регулярное проведение анализа востребованности установленных механизмов налогового стимулирования и налоговых льгот.
Планируется уточнение перечня доходов, освобождаемых от обложения НДФЛ, также устранение имеющихся неточностей и противоречий, приводящих к неоднозначному толкованию норм.
3. Акцизное налогообложение. В плановом периоде будет проводиться периодическая индексация ставок акциза с учётом реально складывающейся экономической ситуации, при этом повышение акцизов на алкогольную, спиртосодержащую и табачную продукцию будет производиться опережающими темпами по сравнению с уровнем инфляции (приведены конкретные цифры ставок акцизов, планируемые к введению в период до 2015 года).
4. Совершенствование налогообложения при операциях с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, финансовыми операциями. Планируется принять ряд решений, направленных на совершенствование налогообложения при совершении операций с еврооблигациями российских эмитентов, депозитарными расписками, а также при получении и выплате дивидендов.
5. Налог на прибыль организаций. Предлагается, в частности, уточнить порядок признания дохода от реализации имущества, права на которые подлежат госрегистрации.
6. Налогообложение природных ресурсов. В целях выравнивания уровня налоговой нагрузки на газовую и нефтяную отрасли в плановом периоде продолжится работа по установлению дополнительной фискальной нагрузки на газовую отрасль путём дифференциации ставки НДПИ. Предполагается также корректировка ставки по полезным ископаемым, доля экспорта которых превышает 50 процентов, в зависимости от мировых цен на соответствующие полезные ископаемые.
7. Совершенствование налогообложения в рамках специальных налоговых режимов. С 2012 года будет введена в действие новая глава 26.5 «Патентная система налогообложения» для применения индивидуальными предпринимателями. Помимо этого предусматривается постепенное сокращение сферы применения системы налогообложения в виде ЕНВД, а с 2014 года её отмена.
8. Введение налога на недвижимость. Указывается на необходимость ускорить подготовку введения налога на недвижимость. Предусматривается разработать систему, позволяющую взимать данный налог, исходя из рыночной стоимости облагаемого имущества с необлагаемым минимумом для семей с низкими доходами.
9. Налоговое администрирование. Предлагается внедрение инструментов, противодействующих уклонению от уплаты налогов. Помимо этого, в частности, в плановом периоде предусматривается проработать вопросы взыскания налогов за счёт электронных денег, урегулировать порядок обращения взыскания налогов с валютных счетов и счетов в драгоценных металлах в банках.

Совершенствование налоговой политики должно быть направлено на создание эффективной, стабильной и конкурентоспособной налоговой системы, которая одновременно будет способствовать снижению рисков бюджетной устойчивости в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Основными целями налоговой политики по-прежнему остаются поддержка инновационной деятельности, а также поддержка деятельности в области образования и здравоохранения.
В период 2012-2014 гг. будет продолжена реализация целей и задач, предусмотренных «Основными направлениями налоговой политики на 2010 год и плановый период 2011 и 2012 годов» и «Основными направлениями налоговой политики на 2011 год и плановый период 2012 и 2013 годов».
Наиболее значительными мерами в принимаемых налоговых новациях являются.
1. Налоговое стимулирование инновационной деятельности и развития челове ческого капитала.
В Бюджетном послании Президента Российской Федерации Д.А. Медведева о бюджетной политике в 2012-2014 гг. предусмотрено снижение на 2012-2013 гг. совокупного тарифа обязательных страховых взносов для малого бизнеса и некоммерческих организаций, осуществляющих основную деятельность в области социального обслуживания населения, а также благотворительных организаций и организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения, до 20 процентов.
В настоящее время также формируются предложения по поддержке компаний в сфере разработки IT-технологий и программного обеспечения, в том числе в форме снижения максимальной ставки страховых взносов.
Будет завершена работа над внесенным Правительством Российской Федерации проектом федерального закона о внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации в части совершенствования налогообложения некоммерческих организаций и благотворительной деятельности
2. Налоговое стимулирование развития человеческого капитала.
Совершенствование системы стимулирующих вычетов при исчислении налога на доходы граждан. Первым шагом являются предложения по увеличению размера предоставляемого налогоплательщикам стандартного налогового вычета на каждого третьего и последующего ребенка. В частности, вычет в размере 3 тысячи рублей будет предоставляться на каждого третьего и последующего ребенка. Одновременно подлежит отмене действующий стандартный налоговый вычет в размере 400 рублей, предоставляемый в настоящее время для всех налогоплательщиков.
3. Мониторинг эффективности налоговых льгот.
Регулярное проведение анализа востребованности установленных механизмов налогового стимулирования и налоговых льгот является одним из важнейших элементов налоговой политики, поскольку увеличение количества предоставляемых льгот в отсутствие сведений об их результативности не только приводит к выпадающим доходам бюджетной системы, но и дискредитирует саму идею предоставления налоговых льгот.
Проведение мониторинга востребованности налоговых стимулирующих механизмов возможно на основе отчетности Федеральной налоговой службы, формируемой на базе информации, содержащейся в налоговых декларациях, предоставляемых налогоплательщиками в налоговые органы.
Для проведения мониторинга в существующие формы налоговых деклараций были внесены изменения, направленные на получение сведений, характеризующих количественные параметры использования налогоплательщиками определенного перечня налоговых льгот.
Проведенный анализ позволит сделать выводы об уровне востребованности и доступности конкретных льгот, о результатах их применения с точки зрения соответствия изначально поставленным целям, что позволит отказаться от применения некоторых льгот, закрыть возможности для минимизации налогообложения, а также перераспределить «налоговые расходы» бюджета, осуществляемые в виде налоговых льгот, на более востребованные направления.
В данную группу необходимо также отнести развитие форм мониторинга поступления страховых взносов (не относятся к налогам) во внебюджетные фонды и разработку периодической объективной отчетности.
4. Акцизное налогообложение.
В прогнозный период государство продолжит реализовывать политику опережающего увеличения ставок акцизов на отдельную подакцизную продукцию, в частности, на алкогольную, спиртосодержащую и табачную продукцию.
Одновременно с этим повышение акцизов на алкогольную продукцию с высоким содержанием спирта (объемной долей этилового спирта свыше 9 процентов) будет производиться опережающими темпами по сравнению с темпами ставок в отношении алкогольной продукции с объемной долей этилового спирта до 9 процентов, а также по сравнению с пивом и натуральными винами.
Налоговая политика в отношении акцизов на табачную продукцию будет осуществляться, в том числе, путем реализации мер по снижению потребления указанной продукции, предусмотренных Концепцией осуществления государственной политики противодействия потреблению табака на 2010-2015 годы (распоряжение Правительства Российской Федерации от 23 сентября 2010 г. № 1563-р). В связи с этим, с целью достижения среднего уровня налогообложения табачной продукции среди стран европейского региона Всемирной организации здравоохранения (с учетом покупательной способности населения) ежегодный темп увеличения минимальных ставок акцизов должен обеспечить их увеличение до 2014 года не менее чем в 3 раза относительно уровня 2011 года.
Кроме того, будет предусмотрено установление ставок акциза в одинаковом размере на сигареты с фильтром и сигареты без фильтра (папиросы).
Следует отметить, что в связи с ускоренной индексацией минимальной специфической ставки акциза на табачную продукцию постепенно будет происходить уменьшение разницы между розничными ценами табачных изделий в низко-, средне- и высокоценовом сегментах. В этих условиях постепенно будет снижаться значение адвалорной составляющей акцизной ставки, от которой в долгосрочной перспективе будет возможно отказаться.
В отношении прочих подакцизных товаров, в том числе нефтепродуктов, предусматривается сохранение ставок акциза в 2012 и 2013 году в размерах, предусмотренных действующим законодательством о налогах и сборах, с последующей индексацией ставок акциза, установленных в рублях, с 1 января 2014 г. на 10% к ставкам, применявшимся с 1 января по 31 декабря 2013 г. включительно.
5. Налогообложение природных ресурсов.
С 2011 года проводится политика по последовательному увеличению ставок НДПИ на газ. В 2011 году ставка установлена на уровне с 237 рублей за 1000. куб. м (ранее ставка длительное время не изменялась и составляла 147 рублей). С 2012 года ставка будет установлена на уровне 509 рублей и далее будет индексироваться до уровня 582 рублей в 2013 году и 622 рублей в 2014 году.
В целях стимулирования развития отрасли может быть рассмотрен вопрос о дифференциации ставки НДПИ, взимаемого при добыче газа горючего природного.
6. Налог на недвижимость.
В Бюджетном послании Президента Российской Федерации от 29 июня 2010 г. «О бюджетной политике в 2011-2013 годах» указывается на необходимость ускорить подготовку введения налога на недвижимость, в том числе формирование соответствующих кадастров, а также разработать систему, позволяющую взимать данный налог исходя из рыночной стоимости облагаемого имущества с необлагаемым минимумом для семей с низкими доходами.
В настоящее время основные элементы налогообложения по налогу на недвижимость определены. Проводится работа по установлению размеров налоговых вычетов для определения налоговой базы при исчислении налога на недвижимость.
Для полноценного внедрения системы будут продолжены работы по формированию государственного кадастра недвижимости, а также созданию порядка определения налоговой базы, в качестве которой должна выступать кадастровая стоимость объектов недвижимости. Это требует проведения объемных работ по кадастровой оценке объектов недвижимости и информационному наполнению государственного кадастра недвижимости.
7. Кроме осуществления мер в отношении налогов и обязательных сборов в 2011 году были пересмотрены ранее принятые решения по определению размера ставок страховых взносов в государственные (территориальные) внебюджетные фонды. С начала текущего года базовая ставка страховых взносов была увеличена с 26% до 34 процентов. С 2012 года произойдет ее понижение до уровня 30% (для отдельных категорий компаний малого и среднего бизнеса и ряда других направлений – до 20 процентов).
Вместе с тем с целью компенсации финансовых потерь бюджета Пенсионного фонда при его несбалансированности с 2012 года будет введена регрессивная ставка обложения доходов сверх порогового уровня (базовый уровень – 10 процентов). Вышеуказанные решения являются временными и распространяются на 2012-2013 годы. За этот льготный период необходимо принять взвешенные обоснованные решения по реформированию пенсионной системы и снижению нагрузки на расходную часть федерального бюджета.
С учетом реализуемых мер в сфере налоговой политики общий уровень фискальной нагрузки в ближайшей перспективе останется стабильным на уровне 38-39% ВВП. Это в целом совпадает с ожидаемым уровнем в 2011 году, однако выше значения в предыдущие годы с учетом решений по повышению ставок страховых взносов, опережающей индексации ставок акцизов, увеличению ставки НДПИ на природный газ и других решений, принятых в 2010-2011 годах.
Следует отметить, что прогнозируется некоторое увеличения фискальной нагрузки без учета нефтегазовой составляющей (около 0,5-0,7% ВВП за 2012-2014 годы). Однако данный прогноз не связан с избыточным повышением налоговой нагрузки, а вызван поступательным изменением структуры экономики и увеличением доли ненефтегазовой сферы.
Бюджетная политика
Основные приоритеты социально-экономической политики Правительства Российской Федерации в 2012-2014 гг. должны быть обеспечены необходимыми бюджетными ресурсами. В соответствии с Бюджетным посланием Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2012-2014 гг., федеральный бюджет на 2012 год и на плановый период 2013-2014 годов должен стать бюджетом, посредством которого решаются задачи выхода на траекторию устойчивого посткризисного развития, создания условий для развития и модернизации экономики, повышения уровня и качества жизни граждан, укрепления обороноспособности и безопасности страны, повышения эффективности и прозрачности государственного управления.
Операционным приоритетом бюджетной политики на ближайшие годы становится сокращение бюджетного дефицита, приближение к сбалансированному бездефицитному бюджету за счет повышения налогов и оптимизации расходов, а также посткризисное восстановление бюджетных фондов (Резервного фонда и Фонда национального благосостояния).
Налоговая нагрузка на экономику (общий уровень доходов бюджетной сист емы) уже существенно повысилась в 2011 году в основном за счет повышения страховых выплат – до 36,5% ВВП с 31,6% в 2010 году, и в 2014 году она ожидается на уровне 35,9% ВВП. Собственно налоговая составляющая (без пошлин и страховых выплат) увеличится с 21,3% ВВП до 22,6% ВВП. В базовом оптимистичном сценарии (вариант 2) расходы бюджетной системы несколько возрастут – с 39,2% ВВП в 2010 году до 39,3% ВВП в 2014 году. В консервативном сценарии они понизятся до 38,7% ВВП. Это позволит сократить бюджетный дефицит (системы в целом) с 3,8% ВВП в 2010 году до 0,2% ВВП в 2014 году по базовому варианту.
Государственный долг может возрасти с 10,4% ВВП в 2011 году до 15,7% ВВП в 2014 году, а бюджетные фонды (Резервный фонд и Фонд национального благосостояния) могут повыситься с 7,8% ВВП до 9,3-9,7% ВВП в 2014 году (в зависимости от варианта).
Баланс бюджетной системы, % ВВП

Доходы	35,4	39,1	38,5	38,1 - 38,4	38,8 - 39,1
Расходы	39,2	38,5	39,6	39,0 - 39,6	38,7 - 39,3
Профицит (+) / Дефицит (-)	-3,8	0,6	-1,2	-1,2 / -0,8	-0,2 / 0,1
Справочно:
Объем государственного долга Российской Федерации	9,3	10,4	13,0	14,7 - 14,9	15,7 - 16,0
Объем Резервного фонда	1,7	3,0	4,2	4,7 - 4,9	5,8 - 6,1
Объем Фонда национального благосостояния	6,0	4,8	4,3	3,9	3,5 - 3,6

В структуре расходов бюджетной системы возрастет доля расходов на социальные цели и обороноспособность и безопасность при стагнации (или сокращении по консервативному варианту) собственно бюджета развития.
Усилится потребительская направленность влияния государственных расходов на развитие экономики. Темпы роста расходов консолидированного бюджета на потребление в реальном выражении на протяжении всего прогнозного периода останутся положительными. Однако произойдет увеличение темпов роста расходов с 7,2% в 2011 году до 8,9% в 2014 году, что в основном будет обусловлено увеличением темпов роста расходов на потребление федерального бюджета в реальном выражении. При этом потребительские расходы региональных бюджетов будут также расти в реальном выражении в 2013-2014 гг. в результате заложенной в варианте 2 дополнительной индексации заработной платы бюджетников в социальных отраслях.
Инвестиционные расходы консолидированного бюджета в реальном выражении, напротив, сокращаются на протяжении всего прогнозного периода ежегодно на 0,5-6,7 процента. Отрицательная динамика связана с инвестиционными расходами федерального бюджета, которые снижаются в реальном выражении ежегодно с 1,7% до 15,8 процента. Это обусловлено главным образом значительным сокращением расходов, направляемых на реализацию федеральной адресной инвестиционной программы и инвестиционных проектов в рамках Инвестиционного фонда Российской Федерации. Кроме того, в 2012 году завершится финансирование ряда крупных проектов (строительство большинства объектов для проведения саммита АТЭС и олимпийских объектов в г. Сочи). Вместе с тем инвестиционные расходы регионов могут начать увеличиваться в реальном выражении с 2013 года, поддерживаемые прогнозируемой положительной динамикой доходной части региональных бюджетов.
В целом государственные капитальные вложения за счет бюджетов всех уровней снизятся с 3,8% ВВП в 2010 году) до 3,2-3,4% ВВП в 2012 году и по варианту 2 к 2014 году они составят 3% ВВП (2,7% ВВП по консервативному варианту).
Расходы на образование и здравоохранение. В 2012-2014 гг. запланированы мероприятия, направленные на оптимизацию расходов и связанные с осуществлением денежных выплат отдельным категориям врачей и медицинскому персоналу за счет средств обязательного медицинского страхования, а также с передачей с 1 января 2012 г. обеспечения деятельности образовательных учреждений среднего профессионального образования и обеспечения ежемесячного денежного вознаграждения за классное руководство за счет средств субъектов Российской Федерации.
Принятые решения по выравниванию заработной платы учителей средней школы со средней заработной платой в регионах, подкрепленные увеличением субсидий со стороны федерального бюджета, по оценке, обеспечат рост номинальной заработной платы в образовании на 15-16% в 2012 году.
В умеренно-оптимистичном варианте развития расходы на образование, с учетом возможных решений по увеличению заработной платы в бюджетном секторе в 2013-2014 гг., могут возрасти с 4,2% ВВП в 2011 году до 4,3% ВВП в 2014 году, расходы на здравоохранение повыситься соответственно с 4,2% ВВП до 4,4% ВВП. В консервативном варианте они могут понизиться соответственно с 4,2% ВВП до 3,8% ВВП.
Расходы на инновационное развитие и поддержку высокотехнологичных секторов экономики. В соответствии со Стратегией инновационного развития внутренние затраты на научные исследования и разработки на федеральном уровне должны составить 0,94% ВВП в 2014 году против 0,87% ВВП в 2010 году. В консервативном варианте прогноза они снизятся до 0,65% ВВП или на 7,8% в реальном выражении относительно 2010 года. В целом расходы инновационного характера на период 2011-2014 гг., включая инвестиции в высокотехнологичные отрасли и научную базу, а также научные фонды, могут составить от 1% ВВП до 1,2% ВВП в умеренно-оптимистичном варианте и от 0,9% ВВП до 1% ВВП в консервативном варианте прогноза.
Умеренно-оптимистичный вариант роста государственных расходов на НИОКР и инновации в сочетании с предусмотренными Стратегией институциональными преобразованиями позволит модернизировать отечественный сектор НИОКР и фундаментальной науки, а также высокотехнологичных отраслей экономики и повысить его международную конкурентоспособность.
Расходы на поддержку отраслей, обеспечивающих диверсификацию экономики и развитие инфраструктуры. Транспортная инфраструктура остается в списке важнейших приоритетов экономической политики. Расходы на ее развитие должны составить по оптимистичному сценарию к 2014 году 1,1%, тогда как при консервативном – сократиться почти на 0,2 п. пункта ВВП.
С 2013 года начинается реализация новой Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия. Поддержка автопроизводителей путем субсидирования кредитов под инвестиционные проекты должна соответствовать потребности сектора в данном инструменте. В результате расходы федерального бюджета на стимулирование диверсификации и поддержку базовых отраслей, по оценке Минэкономразвития России, составят в умеренно-оптимистичном сценарии в среднем за 2011-2014 гг. около 1,4-1,5% расходов бюджета или 0,3% ВВП.
Распределение расходов бюджетной системы в целом
на 2011-2014 гг., в % к ВВП

Расходы бюджетной системы	38,5	39,6	39,0-39,6	38,7-39,3
Процентные расходы	0,7	0,8	0,9	0,9
Непроцентные расходы	37,9	38,8	38,1-38,8	37,8-38,4
Общегосударственные вопросы	2,5	2,4	2,2-2,3	2,0-2,2
Национальная оборона, национальная безопасность и правоохранительная деятельность	5,7	6,4	6,9	7,1-7,2
Национальная экономика	5,1	5,2	4,6-4,9	4,3-4,6
Жилищно-коммунальное хозяйство	2,2	2,0	1,9	1,8
Образование	4,2	4,2	3,8-4,2	3,6-4,3
Здравоохранение и спорт	4,3	4,3	4,0-4,3	3,9-4,5
здравоохранение	4,2	4,2	3,9-4,2	3,8-4,4
Социальная политика	13,0	13,5	13,4	13,1-13,2
Пенсионное обеспечение	8,0	8,0	8,0-8,1	7,8-8,0
Другие расходы в области социальной политики	5,0	5,4	5,3-5,4	5,2-5,3

Расходы на оборону и безопасность. В 2012-2014 гг. в структуре расходов бюджетной системы наиболее быстро будут расти расходы на силовой блок как в результате принятия новой государственной программы вооружений, так и реформы денежного довольствия военнослужащих и сотрудников правоохранительных органов. Доля расходов на национальную оборону и безопасность к 2014 году должна увеличиться до 18,1% от общего объема расходов бюджетной системы против 14,8% в 2011 году.

Расходы на индексацию фондов оплаты труда работников федеральных государственных учреждений, денежного содержания (заработной платы) судей и прокурорских работников, федеральных государственных гражданских служащих.
С 1 октября 2012 г. предполагается провести индексацию на 6% фондов оплаты труда работников федеральных государственных учреждений, денежного содержания (заработной платы) судей и прокурорских работников, федеральных государственных гражданских служащих и с 1 сентября 2012 г. на 6% стипендиального фонда для обучающихся в федеральных учебных заведениях. Кроме того, в федеральном бюджете необходимо предусмотреть индексацию фондов оплаты труда работников федеральных государственных учреждений, денежного содержания судей и прокурорских работников, федеральных государственных гражданских служащих в 2013 и 2014 годах. Это позволит сохранить в реальном выражении уровень оплаты труда вышеуказанных категорий работников и служащих. В результате к 2014 году доля расходов на оплату труда работников федеральных государственных учреждений, денежного содержания (заработной платы) судей и прокурорских работников, федеральных государственных гражданских служащих составит 7,6% в общем объеме расходов федерального бюджета по сравнению с 9,1% в 2012 году.
В умеренно-оптимистичном сценарии развития экономики и бюджетной системы предусмотрена дополнительная индексация зарплат бюджетников, что может привести к повышению доли заработной платы и денежного довольствия военнослужащих с 17,4% до 21,1%, всех расходов бюджетной системы, соответственно, с 6,7% до 8,3% ВВП.
Расходы на социальную поддержку населения и обеспечение сбалансированности Пенсионного фонда Российской Федерации. В прогнозный период ожидается, что расходы на эти цели составят в среднем за период с 2011 по 2014 года 6,2% ВВП. В результате повышения страховых выплат трансферты федерального бюджета пенсионной системе сократятся с 22,8% до 21,3% общего объема расходов федерального бюджета в 2012-2014 годах.

2.4. Факторы экономического роста

Прогнозный период 2012-2014 гг. характеризуется заметными изменениями в структуре и факторах экономического роста, связанными с переходом:

от развития в условиях благоприятной внешней конъюнктуры к развитию в условиях турбулентности и возросшей волатильности мировых рынков;
повышением роли внутренних факторов экономического роста;
постепенным движением от сырьевой модели экономики к более инновационно-ориентированной.

Посткризисное восстановление российской экономики в 2010-2011 гг. во многом определялось благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой (ростом мировых цен и объемов экспорта). Большая часть факторов посткризисного восстановления российской экономики уже исчерпана.
Со стороны факторов производства в среднесрочной перспективе можно ожидать дальнейшего ужесточения условий на рынке труда. Параметры безработицы уже приближаются к докризисному уровню, а неблагоприятные демографические тренды обострят дефицит на рынке рабочей силы. С 2012 года должен резко снизиться вклад восстановительного роста запасов. Таким образом, по мере исчерпания роста, связанного с внешнеэкономическим фактором и с восстановлением предкризисных объемов производства, на первый план все в большей степени будут выходить внутренние факторы развития. С 2012 года должен ускориться рост реальных располагаемых доходов населения, который будет обеспечивать высокие темпы потребительского спроса.
Несмотря на уменьшение государственных капитальных вложений в рамках оптимистичного сценария можно ожидать существенного повышения инвестиционной активности, особенно роста инвестиций в несырьевой сектор. В целом инвестиции должны стать наиболее динамичной компонентой спроса. Норма накопления основного капитала повысится с 21,4% ВВП в 2010 году до 23,4% в 2014 году, что превысит докризисный уровень, но еще недостаточно для масштабной модернизации экономики. В переходный период, который охватывает 2012-2014 годы, вклад потребительского спроса будет играть доминирующую роль в экономическом росте при сохранении относительной слабости инвестиционной активности.
Ведущим фактором экономического роста в среднесрочной перспективе является не столько увеличение объемов инвестиций и потребления, сколько ожидание заметного повышения конкурентоспособности отечественной продукции, которое компенсирует укрепление курса рубля. Именно эта развилка в динамике конкурентоспособности и эффективности экономики во многом определяет различие между первым консервативным и вторым умеренно-оптимистичным вариантами прогноза.
Умеренно-оптимистичный вариант прогноза (вариант 2) предполагает по сравнению с консервативным вариантом:
во-первых, более эффективную динамику конкурентоспособности отечественной продукции и импортозамещения. По оценке, за счет фактора эффективности может быть дополнительно обеспечено 0,2-0,3 п.п. прироста ВВП по сравнению с возможностями варианта 1;
В варианте 2 эластичность роста производства отечественной продукции по внутреннему спросу повышается и к 2014 годам становится выше, чем до кризиса. В консервативном варианте 1 она по-прежнему будет превышать докризисный уровень и на 20% уступать основному варианту.
во-вторых, повышенные инвестиции в расширение производства, инфраструктурные проекты, что обеспечит дополнительно к консервативному варианту до 0,4 п.п. прироста ВВП в год;
в-третьих, дополнительные инвестиции в развитие человеческого капитала (здравоохранение, образование и культуру) и рост доходов населения добавляют к экономическому росту до 0,2 п.п. прироста ВВП.
Совокупный вклад фактора роста эффективности экономики в темп прироста ВВП в варианте 2 повышается за этот период с 0,85 п.п. до 1,4-1,5 п. пункта. В консервативном варианте вклад фактора эффективности не превышает 1,1 п. пункта. В целом дополнительный потенциал роста в варианте 2 по сравнению с вариантом 1 оценивается от 0,7 до 0,9 п. пункта прироста ВВП.
Основные факторы роста экономики,
темпы прироста ВВП, %

	Прогноз
	2011	2012	2013	2014
Прирост ВВП (вариант 2)	4,1	3,7	4,0	4,6
Разница в темпах прироста ВВП (вар.2-1)		0,9	0,7	0,8
Прирост инвестиций (вариант 2)	6,0	7,8	7,1	7,2
Разница в темпах прироста инвестиций (вар.2-1)	0	1,4	1,1	1,3
Прирост реальных располагаемых доходов населения (вариант 2)	1,5	5,0	4,8	5,3
Разница в темпах прироста реальных располагаемых доходах населения (вар.2-1)		0,6	0,7	1,1
Прирост ВВП, в том числе за счет:		0,9	0,7	0,8
дополнительных инвестиций в расширение производства и экспорта		0,5	0,4	0,4
за счет роста эффективности и инвестиций в инновационный сектор		0,2	0,2	0,3
роста доходов населения и вложений в социальную сферу		0,2	0,1	0,1

Повышение эффективности капитала и труда определяется не только повышением качества управления корпораций и давлением конкуренции, но и позитивным вкладом реализации государственных программ и мер, направленных на поддержку развития ключевых секторов экономики, то есть реализацией государством политики развития и модернизации.
С точки зрения весомости для экономического роста наибольший вклад в среднесрочной перспективе имеет комплекс программ и мероприятий по развитию высокотехнологичных отраслей и государственный оборонный заказ. На поддержку (как в формате госпрограмм, так и других мероприятий) авиационной промышленности, космического комплекса, атомного машиностроения, науки и на гособоронзаказ в 2011-2014 гг. направляется около 2,7% ВВП. С учетом мультипликативного влияния на развитие других секторов экономики это дает около 3 п.п. темпа накопленного за три года роста ВВП или 17,4% его роста.
Программа и меры по развитию транспортной системы, на финансирование которой направляется около 1,2% ВВП, имеет более долгосрочный эффект. За период 2011-2014 гг. вклад этого комплекса в накопленный прирост ВВП оценивается в размере 1,5 п.п. ВВП.
Вложения в человеческий капитал на основе реализации программ развития здравоохранения, образования, культуры и рынка труда, на финансирование которых направляется 0,8% ВВП, повышает качество человеческого капитала и его эффективность. Общее влияние этого фактора оценивается в повышении накопленного темпа прироста ВВП на 0,8-0,9 п.п. ВВП.
Таким образом, только указанные четыре важнейшие группы государственных программ формируют около 5,4 п.п. накопленного прироста ВВП или 30,9% общего прироста.
Значимый вклад в поддержку экономического роста дают также государственные программы развития сельского хозяйства, жилищного строительства и ЖКХ.
Повышение макроэкономического эффекта программ развития определяется не только масштабами финансирования со стороны государства, но и качеством, результативностью содержащихся в них мероприятий и проектов, а также мультипликативным эффектом для частных инвестиций. Политика государства по становлению системы стратегического управления, дебюрократизации и повышению эффективности бюджетных расходов может существенно повысить эффективность реализуемых мер.
Федеральные органы исполнительной власти осуществляют разработку 40 государственных программ Российской Федерации в соответствии с перечнем, утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации от 11 ноября 2010 г. № 1950-р (с учетом изменений, внесенных распоряжением Правительства Российской Федерации от 3 июня 2011 года). Из них Правительством Российской Федерации утверждены три госпрограммы:

«Доступная среда на 2011-2015 годы» (Постановление Правительства Российской Федерации от 17 марта 2011 г. № 175);
«Информационное общество (2011–2020 годы)» (Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 октября 2010 г. № 1815-р);
«Энергосбережение и повышение энергетической эффективности на период до 2020 года» (Распоряжение Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2010 г. № 2446-р).

и т.д.................