Прибыль и рентабельность. Какая рентабельность считается нормальной: правила расчета и определения

Основным критерием оценки эффективности деятельности любой коммерческий организации являются показатели прибыли и рентабельности (profitability ratios). Дадее рассмотрим методику расчета указанных показателей.

Показатель рентабельности обыкновенного акционерного капитала (Return on Capital Employed, ROCE)

Коэффициент вычисляется как отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к обыкновенному акционерному капиталу. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

ROCE = Earnings before interest and tax (EBIT) / Сapital employed

ROCE = (Чистая прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям) / Средняя за год величина обыкновенного акционерного капитала

Среднегодовая величина активов рассчитывается на базе баланса предприятия как полусумма величины активов на начало и на конец года или как среднеарифметическое величин баланса на конец кварталов, входящих в отчетный год.

Показатель Return on capital employed используется финансистами как мера доходности, которую приносит компания на вложенный капитал. Обычно это необходимо для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала.

Если предприятие не имеет привилегированных акций и не связано обязательствами по обязательной выплате дивидендов, то значение данного показателя эквивалентно Return on equity (ROE).

Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital, ROIC)

Данный коэффициент рассчитывается как отношение чистой операционной прибыли компании к среднегодовой суммарного инвестированного капитала. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

ROIC = (Net operating profit - adjusted taxes) / Invested capital

ROIC = NOPLAT / Инвестированный капитал * 100%

где, NOPLAT - чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов.

Инвестированный капитал - капитал, инвестированный в основную деятельность компании. В качестве инвестированного капитала должен учитываться только капитал, вложенный в основную деятельность компании, так же, как и рассматриваемая прибыль является прибылью от основной деятельности. В общем виде, инвестированный капитал можно вычислить как сумму оборотных средств в основной деятельности, чистых основных средств и чистых прочих активов (за вычетом беспроцентных обязательств). Другой вариант расчета - инвестированными средствами считают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств. Детали определения величины инвестированного капитала будут зависеть от особенностей ведения учета и структуры бизнеса.

Главное условие, которое должно быть при этом достигнуто, это то, что при анализе должен быть учтен тот и только тот капитал, который использован для получения прибыли, включенной в расчет. На практике часто прибегают к упрощенному подходу, при котором не выделяется основная деятельность компании, а анализ ведется по всем инвестициям и всем доходам. Погрешность этого допущения будет зависеть от того, какой будет величина не операционной прибыли компании в рассматриваемом периоде и насколько велики инвестиции в неосновную деятельность. Учитывая возможные допущения, формула ROIC может записываться и в других видах:

ROIC = ((Чистая прибыль + Проценты * (1 - Ставка налога)) / (Долгосрочные кредиты + Собственный капитал)) * 100%

ROIC = (EBIT * (1 - Ставка налога) / (Долгосрочные кредиты + Собственный капитал)) * 100%

Показатели величины инвестиций берутся по среднегодовому значению (определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам). Во всех случаях при расчете данного коэффициента предполагается использование данных из годовых отчетов о прибылях и убытках. Если при расчете используется квартальная или другая отчетность, то коэффициент должен быть умножен на число периодов отчетности в году.

Рентабельность суммарных активов (Return on Total Assets, ROTA)

Рентабельность суммарных активов (ROTA) рассчитывается, как правило, как отношение чистой прибыли к средней величине активов. Достоинства применения данного коэффициента понятны: максимизация ROTA заставляет менеджеров увеличивать выручку, снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов (за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской и кредиторской задолженности). Рассчитывается по формуле:

ROTA = EBIT / Total net assets

ROTA = EBIT / Aктивы предприятия

где EBIT - прибыль за вычетом налогов и процентов (операционная прибыль).

Показатель ROTA похож на лишь с тем отличием, что при вычислении ROTA используется операционная, а не чистая прибыль.

Один из незаметных на первый взгляд, но существенных недостатков ROTA - ухудшение этого показателя в результате привлечения заемного капитала. Кроме того, ориентация на этот показатель не способствует оптимизации структуры активов и не учитывает сезонную специфику конкретного виды деятельности.

Показатель ROTA особенно полезно применять в качестве дополнительного для сравнения оценки эффективности использования активов холдингов с разнообразным ассортиментом или вертикальной интеграцией. В таком случае можно оценить, приносят ли вложения в данный актив (станки, помещения, запасы сырья на складе) для производства определенной продукции нужную отдачу, и сформировать оптимальный набор активов для производства оптимального ассортимента.

Рентабельность валовой прибыли (Gross Margin Ratio, GPM)

Другое название этого коэффициента - Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по формуле:

GPM = Gross profit / Revenue

GPM = (Revenue - cost of goods sold) / Revenue

GPM = Валовая прибыль / Суммарная выручка

Расчет производится для различных периодов времени, при этом используются суммарные величины за период.

Рентабельность операционной прибыли (Operating Margin, ОPM)

Показатель демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж. Рассчитывается по формуле:

OPM = Operating income / Revenue

OPM = Oперационная прибыль / Cуммарная выручка

Рентабельность чистой прибыли (Net Profit Margin, NPM)

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж. Рассчитывается по формуле:

NPM = Net income / Revenue

NPM = Чистая прибыль / Суммарная выручка

Коэффициенты, оценивающие рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов. Для расчета за период менее одного года, значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12, 4, 2), и используется среднее за период значение оборотных активов. Для получения значений в процентах, также как и в предыдущих случаях, необходимо умножить значение коэффициента на 100% .

Рентабельность чистых активов (Return on Net Assets, RONA)

Рентабельность чистых активов демонстрирует отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.

RONA = Net income / (Fixed assets + (Current assets - Current liabilities))

RONA = Чистая прибыль / Чистые активы

Для промпредприятий формула расчета рентабельности чистых активов будет иметь следующий вид:

RONA = (Plant revenue - Сosts) / Net assets

Расчет показателя рентабельности чистых активов аналогичен расчету рентабельности активов (ROA), но в отличие от RОА, RONA неучитывает связанных с ними обязательств компании.

Отметим что, показатель рентабельности не оценивает непосредственно капитальные расходы, RONA напоминает менеджерам, что существуют затраты на приобретение и содержание активов.

Рентабельность оборотных активов (Return on Current Assets, RCA)

Показатель RCA демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

RCA = Net income / Current assets

RCA = Чистая прибыль / Оборотные средства

Рентабельность внеоборотных активов (Return on Fixed Assets, RFA)

Данный коэффициент рентабельности демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. Рассчитывается по формуле:

RFA = Net income / Fixed assets

RFA = Чистая прибыль / Внеоборотные активы

Создавая свое дело, предприниматель ориентируется на прибыль. Возникновение убытков требует изменения стратегии. Но прежде нужно выяснить причину, проведя анализ производства.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Этот инструмент позволяет контролировать цены и издержки производства. Но как правильно рассчитать эффективность продаж в 2019 году и как интерпретировать полученные результаты?

Общие аспекты

Рентабельность продаж в управленческой практике это один из самых эффективных инструментов анализа результатов.

Уровень показателя позволяет оценить в динамике результаты работы компании, в том числе и в сравнении с конкурентами.

Установление рентабельности помогает определить эффективность продаж отдельных категорий товаров или оценить работу определенных каналов сбыта.

Необходимая информация содержится в финансовой отчетности – и содержании .

Но руководствуясь только вышеуказанными параметрами, можно рассчитать только общие показатели для деятельности предприятия в целом.

Детальный анализ требует более подробной информации. Так при расчете рентабельности отдельного вида товара/ необходимо получить цифры, касающиеся прибыли и себестоимости конкретного продукта.

Следовательно, в расчетную формулу потребуется включить данные управленческого учета или бухгалтерской аналитики.

Правовое регулирование

Действующее российское законодательство не предусматривает какого-либо норматива, регламентирующего расчет рентабельности.

Не существует и стандартной методики для определения рентабельности продаж. Как правило, расчеты базируются на общих принципах экономики.

Показатели находятся исходя из сравнения доходов и расходов. Причем порядок расчета может устанавливаться внутренними нормативами организации.

Анализ рентабельности осуществляется посредством сравнения показателей в динамике или через сопоставление результатов с итогами конкурентов.

Некоторые важные нюансы при определении методики расчета рентабельности продаж можно почерпнуть из .

Общие нормы сводятся к тому, что конкретного норматива для рентабельности продаж существовать не может.

Любой коэффициент выше нуля уже считается хорошим значением. Минусовой коэффициент указывает на проблемы в управлении компанией.

Как посчитать рентабельность продаж

Обязательная оценка продаж требуется, когда работа активов и производственные показатели оцениваются высоко, но при этом общая рентабельность компании оставляет желать лучшего.

Алгоритм действий для оценки продаж сводится к следующим этапам:

1. Определить расчетный период. Желательно проводить анализ в сроках, аналогичных периодам предыдущих расчетов.
2. Рассчитать общую выручку от реализации анализируемой продукции.
3. Уточнить в бухгалтерской документации сумму прибыли, оставшуюся на балансе компании после выплаты налогов.
4. Найти отношение чистой прибыли к общей выручке от реализации.

Проводить расчет рентабельности целесообразно за два периода. Такой подход позволит установить эффективность маркетинговой стратегии в динамике.

Непосредственно рост выручки не всегда является положительным результатом, поскольку причина увеличения может объясняться разными факторами. Основное значение имеет рост чистой прибыли.

Если по итогам расчета выявляется снижение показателя, то потребуется проведение более тщательного анализа.

К примеру, может понадобиться отслеживание динамики продаж по отдельному клиенту, по товарным группам, конкретному направлению.

Применяемая формула

Рентабельность продаж (ROS) определяется как отношение прибыли к выручке. То есть результат вычислений показывает, какая доля прибыли присутствует в выручке компании.

Общая формула, применяемая для расчета рентабельности продаж, выглядит так:

Но по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) расчет рентабельности может осуществляться с применением разных параметров.

Нередко при расчете значение чистой прибыли может заменяться валовой маржой, операционной прибылью, прибылью до налогов. Выбор числителя основан на цели анализа.

Как считать по балансу

Если рентабельность продаж рассчитывать по балансу, то необходимые данные нужно получить из отчета о финансовых результатах. Показатели формы 2 позволяют определить разные типы рентабельности.

Соответственно, в зависимости от желаемой цели в формуле используются разные значения. Вид расчетной формулы зависит от того, какую именно рентабельность следует определить.

По валовой прибыли:

По операционной прибыли:
По чистой прибыли:
Важно! Если целью является сравнение динамики показателей в разных периодах, то для каждого временного интервала следует применять одну и ту же расчетную формулу.

Применение разных способов расчета не позволит определить реальную ситуацию с продажами.

Как найти коэффициент

Выражается найденное по формуле значение в процентах, поскольку рентабельность продаж это показатель относительный.

То есть итог расчета как раз и выступает коэффициентом рентабельности продаж. Коэффициент отображает эффективность продаж в выбранном периоде.

Экономическая суть параметра – процентное содержание доли прибыли в каждом рубле полученной выручки.

Целью нахождения коэффициента становится определение объема прибыли в общей доли выручки. Например, в результате расчета значение оказалось равным 20 %.

Значит, чистая прибыль от общей суммы выручки равна 20 %. Соответственно, при сравнении в динамике – чем выше показатель, тем лучше. Но какое значение считается оптимальным для продаж?

Какая должна быть

Специальные нормативы для рентабельности продаж не предусмотрены. Как правило, анализ осуществляется исходя из среднестатистических показателей рентабельности по отраслям.

Для каждого отдельного вида деятельности существует своя норма рентабельности. Средняя оценка без привязки к видам деятельности имеет такие толкования:

Сравнить полученный показатель применительно к конкретной отрасли, можно посредством применения среднестатистических показателей по отраслям.

Цифры публикуются на официальном сайте ФНС . К сведению! Показатели рентабельности по отраслям следует учитывать, оценивая риски налоговой проверки.

Как правило, налоговики принимают во внимание статистику рентабельности предприятия. Существенным отклонением признается разница в 10 % и более от средних значений.

Что показывает результат

За счет анализа рентабельности продаж можно точно и объективно оценить текущее состояние бизнеса.

Данный параметр отображает один из важнейших результатов деятельности компании – реализацию конечного продукта.

Тенденция развития деятельности компании определяется исходя из увеличения или уменьшения коэффициента.

Отрицательная

Когда при сравнении показателей рентабельности продаж за несколько отчетных периодов наблюдается уменьшение коэффициента, налицо негативный характер развития деятельности.

Причем не имеет значения изменение сумм выручки или объем затрат. Коэффициент рентабельности уменьшается, и снижение говорит о понижении доходности.

Для исправления тенденции компании надлежит пересмотреть свои действия и выявить причины снижения показателя. Для этого может потребоваться:

• изменение маркетинговой и ценовой политики;
• изменение ассортимента товара, вплоть до исключения убыточных позиций;
• снижение затрат (не только финансовых, но временных, трудовых и прочих).

Цель осуществляемых мероприятий – это повышение доли чистой прибыли в объеме общей выручки.

Положительная

Увеличение рентабельности продаж говорит о повышении прибыльности деятельности. Однако в зависимости от причин такое улучшение может иметь разный оттенок.

Если темп ростам выручки опережает рост затрат, то такую тенденцию можно признать благоприятной.

Значит, у компании получается сдерживать увеличение переменных затрат, возрастающих нелинейно в конкретной ситуации.

Когда увеличение показателя происходит благодаря одновременному понижению затрат и выручки, которая уменьшается медленнее, то ситуация не столь однозначна.

Формально, раз коэффициент вырос, то это хорошо. Но сам факт понижения выручки нельзя признать отличным результатом.

В подобной ситуации требуется проведение глубокого анализа для определения причин уменьшения выручки. Наиболее оптимальным вариантом считается увеличение выручки при уменьшении затрат.

Видео: как рассчитать рентабельность продаж

При таком результате надлежит выяснить, что именно повлияло на изменение показателя. В последующем стоит придерживаться политики действий, приведшей к получению оптимального результата.

Факторный анализ

Определение причин увеличения или уменьшения показателей рентабельности основывается на факторном анализе.

Он помогает определить сильные и слабые аспекты деятельности и спрогнозировать последующую стратегию развития предприятия.

Причины увеличения выручки при снижении затрат:

• увеличение объема продаж;
• изменение ассортимента продукции;
• понижение контроля расходов.

Выручка может уменьшаться на фоне медленного снижения расходов за счет роста цен на продукцию и изменения ассортимента.

Причинами для одновременно увеличения выручки и расходов, увеличивающихся в более низком темпе, становятся:

• понижение затрат;
• увеличение цен;

Выручка и расходы одновременно растут, причем затраты возрастают быстрее, по таким причинам, как:

• повышение себестоимости продукции;
• высокий уровень цен;
• структурное изменение ассортимента.

Выручка снижается при одновременном и более медленном снижении расходов в случае утраты влияния на рынок или сворачивании производственной деятельности.

Выручка снижается и одновременно увеличиваются расходы, если имеют место:

• неверная маркетинговая политика;
• недостаточный контроль над затратами;
• изменение ассортимента.

Анализируя эффективность деятельности компании, не стоит полагаться только лишь на показатель рентабельности продаж.

Учитывать нужно и иные показатели, поскольку уровень продаж не всегда отображает истинное положение вещей.

К примеру, у компании при наличии огромного объема продаж может иметься значительная доля заемных средств в оборотном капитале, что вряд ли говорить об успешности бизнеса.

Одним из экономических показателей эффективности организации деятельности предприятия является рентабельность продаж (далее РП).

Он позволяет определить, насколько выгодно для компании происходит весь процесс от изготовления до реализации произведенной продукции. Данное значение зависит от показания валовой прибыли (далее ВП), выручки и других факторов.

Понятие рентабельности и ее основные виды

Показатель РП очень широко используется во всех отраслях экономики с целью узнать, насколько же эффективно на предприятии используются текущие затраты.

Показатель этот измеряется в процентах, показывая соотношение размера прибыли к расходам. Этот коэффициент показывает, какую долю занимает в каждом заработанном рубле после продажи изготовленных изделий.

Существует несколько видов РП в зависимости от применяемых параметров при ее определении:

1. по величине до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки;
2. по показаниям ВП (Operating Margin, Gross Margin, Sales margin,);
3. по чистой прибыли, часть которой приходиться на 1 рубль выручки (Profit Margin, Net Profit Margin).

Получение чистой прибыли возможно только при условии осуществления компанией целесообразной деятельности, направленной на рациональное использование вложенных инвестиций. Коэффициент зависит также от оборачиваемости капитала и выпускаемого объема продукции.

Что характеризует это значение?

Параметр РП является показателем экономической эффективности, характеризующим доходность компании от производственной деятельности.

По его значению производят анализ о том, насколько рационально организацией используются имеющиеся у нее производственные ресурсы:

Если анализируется результат деятельности некоммерческих структур, то данный параметр будет оценивать общую эффективность их работы. Для коммерческих подразделений при расчетах важными значениями являются точные количественные характеристики. РП аналогичен КПД, только параметрами при этом анализе являются полученный в результате деятельности итог, который представлен в виде соотношения произведенных затрат к объему полученной прибыли. Чем больше получено выгоды, тем рентабельнее производство.

На предприятиях РП - это индикатор ценовой политики организации и грамотный контроль издержек. Разнообразие в конкурентных стратегиях предприятия стимулируют большое отличие параметров РП в различных компаниях. Повсеместно его применяют для анализа деятельности операционной эффективности организаций.

О том, что это за показатель, правила и примеры его расчета, смотрите в следующем виде уроке:

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Порядок и правила расчета

Показатель РП рассчитывают для того, чтобы провести анализ таких факторов:

• динамики развития компании;
• эффективность производственных процессов;
• методы реализации продукции.

Значение РП, как правило, рассчитывают как отношение чистой прибыли, с которой уже удержаны налоги, к объёму вырученных денег, полученных от продаж, за один и тот же период времени.

По валовой прибыли

Коэффициент РП вычисленный с применением параметра ВП называют на английском языке: GrossProfitMargin.

Получают его в ходе решения простой формулы – отношение ВП к выручке:

РПвал=ВП/В,
где В – выручка.

Данный параметр показывает размер доли ВП в копейках, содержащихся в 1 рубле вырученных денег.

По операционной прибыли

Числовое значение, найденное в результате соотношения операционной прибыли к сумме, полученной после продажи продукции, является РП по операционной прибыли или еще его именуют Return on Sales (ROS).

Формула для определения данного параметра выглядит следующим образом:

где Ebit – операционная прибыль. Это значение получают как сумму двух строк: 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» и 2330 «Проценты к уплате»;
Tr – вырученные средства после продаж.

В английском языке операционная прибыль звучит Earnings before Interests and Taxes.

В этом параметре также как и в предыдущем случае сразу видно копеечную долю операционной прибыли, входящей в 1 рубль.

Данный параметр – это промежуточный коэффициент оценки деятельности между прибылью от продаж и чистой прибылью.

По чистой прибыли

Обозначение Net Profit Margin (Npm) принадлежит к термину рентабельность чистой прибыли. Определяют его в результате отношения чистой прибыли к суммарной выручке. В этом случае говорят о РП, которая показывает, какая доля чистой прибыли приходится на 1 рубль выручки.

Формула выглядит так:

Npm=Пр.ч./Tr,

в которой чистая прибыль (Tr) определяется путем умножения цены на число проданных предметов из выпущенной продукции:

Tr=W*L,
W – цена, L – число реализованных единиц продукции.

Прибыль чистая =Tr — Полная себестоимость – Расходы + Доходы — Налоги,

где показатели «Расходы» и «Доходы», возникшие от неосновной деятельности предприятия. К ним относятся курсовые разницы валюты, операции с ценными бумагами, в производство иных предприятий через и т.д.

Формула по балансу

Еще одним вариантом расчета показателя РП - это формула, в которой используются данные баланса:

РП = прибыль от реализации / сумма выручки

РП = строка 050 / строка 010 ф. №2,

где прибыль от реализации – это значение из строки 050 в форме №1 предприятия; сумма выручки отражена в строке 010в форме №2 .

Каждый из приведенных вариантов расчета в том или ином случае используется для анализа деятельности предприятия в сфере продаж.

Коэффициент рентабельности продаж

Долю чистой прибыли в общем объеме продаж определяют с помощью коэффициента рентабельности продаж (далее КРП).

Он является самым важным среди других показателей рентабельности компании. Показатель не может иметь отрицательное значение и соответствовать текущему уровню инфляции. Чтобы он показывал меньшую погрешность в странах с высокоразвитой экономикой коэффициент в зависимости от отрасли его параметр коррелируется.

Формула для расчета коэффициента выглядит следующим образом:

КПР= чистая прибыль/ выручку от продаж.

Данный параметр можно рассчитать, как по отдельным позициям (например, по конкретному товару) или в целом по общей продукции. Расчеты необходимо делать довольно часто, т.к. это важно для организации рационального производства на предприятии, позволяющего стабильно удерживать и наращивать поступление прибыли.

Пример расчета

Чтобы вычислить нужный для анализа параметр РП и узнать, какой размер чистой прибыли получило предприятие от реализации товаров, нужно применить формулу. Чтобы было легче понимать, как нужно рассчитать РП, рассмотрим пример.

В компании получена общая выручка от продаж за год 2014 году составила 15,85 млн. руб., а в 2015 она увеличилась до 17,51 мл. руб.

Размер чистой прибыли составил:

• в 2014 году – 3,8 млн. руб.;
• в 2015 году – 4,9 млн. руб.

Нужно определить, как изменилась РП?

Для ответа необходимо вначале узнать КРП за 2014 и 2015 годы. Для этого подставим исходные данные в формулу расчета КРП, приведенную выше:

КРП (2014) =3,8/15,85 = 0,2397 или же по чистой прибыли РП (2014) = 23,97%.

КРП (2015) =4,9/17,51 = 0,2798 соответственно и РП (2015) = 27,98%.

Теперь нужно уточнить, как изменилось значение следующим образом:

РП (2015) – РП (2014)= 27,98-23,97=4,01%.

Из расчетов следует, что за 2015 год рентабельность продаж существенно увеличилась на 4,01 %.

Анализ полученных результатов

Анализируя значение рентабельности продаж управляющая администрация старается выяснить насколько правильно организовано использование затрат с целью получения прибыли.

На многих предприятиях такой анализ необходим для следующего:

• стабильного поступления и повышения прибыли;
• контроля над развитием компании;
• проведения сравнения с конкурирующими фирмами;
• обнаружения прибыльных и убыточных товарных изделий и др.

Руководство организации должно тщательно продумывать мероприятия для повышения прибыли и снижения убытков в производственной деятельности. Что же делать, если нужно повысить показатель РП? Как поступить в случае снижения рентабельности? Регулярный контроль и анализ уровня РП, позволяет выявить массу крайне важной информации. В ходе расчетов становиться ясно, как идет развитие производства, что нуждается в корректировке, а какие факторы наоборот не требуют перемен.

Для каждой предпринимательской деятельности нет важнее цели, чем постоянно приумножать свои доходы. Для этого необходимо регулярно просчитывать все варианты определения рентабельности и фиксировать полученные результаты.

Основным источником движимого капитала является выручка, получаемая за реализацию продукции. Поэтому одним из основных направлений деятельности субъекта должно быть повышение показателя РП за счет соблюдения режима экономии, снижения затрат, рационального использования ресурсов предприятия.

В связи с тем, что объем затрат на сырье требует немалых вложений, а повышение рентабельности предполагает снижение себестоимости, то нужно рационально рассчитывать расходы на приобретение материалов. Это позволит поднять КРП и увеличить прибыль.

Маркетинговое исследование рынка позволит наладить усовершенствованный выпуск изделий подобных аналогичной продукции у конкурентов и поднять спрос у покупателей на свою продукцию.

Основные мероприятия по использованию трудовых ресурсов, влияющие на повышение рентабельности , такие:

• оптимальное использование рабочих, занятых в производстве;
• повышение навыков и уровня квалификации у рабочего персонала;
• оптимизация затрат на отделы, которые не задействованы в прямом производстве продукции;
• применение автоматизированных механизмов в производстве;
• содействие заинтересованности штата в увеличении производительности труда.

Основные факторы, которые могут влиять на снижение рентабельности продаж , такие:

• Расходы растут быстрее, чем поступает выручка от реализации продукции;
• Падение выручки опережает рост затрат;
• Происходит снижение выручки на фоне увеличения затрат.

Первый вариант обычно связан с увеличением корпоративных издержек при вынужденном снижении цен в связи с наступлением неблагоприятной конъюнктуры на рынке. Для второго пункта характерно падение объемов продаж продукции.

И в последнем случае наблюдается ряд факторов, влияющих на снижение РП . К ним относятся:

• необходимость снижения цен на выпускаемые изделия;
• уменьшения ассортимента из-за невозможности приостановить увеличение корпоративных затрат.

Необходимо произвести анализ этих факторов и пересмотреть экономическую политику предприятия с целью недопущения и постепенного увеличения показателя РП.

Нормативные значения данного показателя для России

РП зависит очень от многих факторов. Самые высокие показатели имеет отрасль торговли и добывающей промышленности, а самые низкие в тяжелом машиностроении.

На данный параметр влияют :

• Отрасль;
• Регион;
• Местность;
• Вид деятельности;
• Сезонность и т.д.

По данным статистики в 2014 году был и такие показатели рентабельности :

• Максимальное число принадлежит сфере добычи полезных ископаемых (24-33%), и химическом производстве (16,7%).
• Сферы крупного бизнеса показывают понижение рентабельности в связи с падением цен и потребления на мировых рынках.
• Предприятия малого и среднего сегмента экономики показали небольшой прирост в размере около 0,9% ВВП.
  В связи с неспокойной геополитической обстановкой произошло снижение рентабельности некоторых производств и тем не менее рост наблюдается и экономисты прогнозируют, что розничная торговля может вырасти на 2,1% в год.

Правила и порядок расчета рентабельности рассмотрены в следующем видеоматериале:

Объяснение сущности показателя

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли (англоязычный аналог - Net Profit Margin) – показатель прибыльности, который указывает на объем чистой прибыли (выручки компании, за вычетом операционных расходов, процентов, налогов и прочего), которую генерирует каждый рубль продаж. Показатель рассчитывается как соотношение чистой прибыли к объему продаж. Значение указывает на долю выручки компании, которая остается после вычета абсолютно всех расходов за текущий период. Также значение позволяет приблизительно спрогнозировать, на сколько вырастет чистая прибыль компании при повышении уровня сбыта на рубль.

Нормативное значение:

Как такого нормативного значения показателя нет. Как и многие другие показатели, необходимо сравнивать значение с конкурентами, которые работают в том же сегменте.

Россельхозбанк предлагает такие нормативные значения:

Таблица 1. Нормативное значение показателя, %

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Отрицательное значение говорит о деградации компании. Высокое значение говорит о сильном рыночном положении, ценности услуги или товара компании, хорошем управлении.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Учитывая, что чистая прибыль образуется под влиянием всех факторов, которые формируют доходы и расходы, поиск возможностей повышения рентабельности возможен и в операционной, и в финансовой, и в инвестиционной сферах. Оптимизация структуры финансовых ресурсов и снижение стоимости их привлечения, использование налоговых льгот, снижения расходов на производство товаров и услуг, оптимизация расходов на маркетинговые коммуникации, все это позволит повысить рентабельность продаж. Конечно, этот перечень возможных направлений не является исчерпывающим.

Формула расчета:

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль (убыток) / Выручка *100%

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли (2016 г.) = 643/3154*100 %= 20,39%

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли (2015 г.) = 667/3241*100 %= 20,58%

Рентабельность продаж по чистой прибыли остается на стабильном уровне и в 2016 г. каждый рубль продаж принес 20,39 копеек чистой прибыли. Это высокий показатель, который свидетельствует об эффективном управлении расходами компании «Веб-Инновация-плюс». Снижение выручки привело к почти пропорциональному снижению расходов.

Главным результатом функционирования организации является полученная прибыль. Однако ее получение вовсе не говорит об эффективном потреблении имеющихся ресурсов.

Для определения эффективности осуществляемой деятельности предприятия пользуются различными расчетами, например, коэффициентами, отражающими рентабельность (прибыльность, доходность) продаж.

Коэффициент прибыльности — это относительный показатель (т.е. показывает отношение одних показателей к другим) и говорит об эффективности сбыта продукции и услуг.

Расчет ведется по данным отчетных периодов, содержащихся в форме №2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».

Рентабельность продаж формула

Вычисление этого показателя возможно производить по трем формулам. При этом знаменатель будет неизменным (заработок от реализации изделий и услуг), а числитель меняется в зависимости от применяемой в расчете имеющейся выгоды.

При осуществлении исчисления коэффициента выгодности используют следующие основные разновидности:

• Валовая;
• Операционная;
• Чистая.

Перейдем к подробному рассмотрению каждого коэффициента.

Рентабельность продаж формула расчета с использованием валовых значений

Показатель доходности, рассчитанный с применением валового дохода или валовая рентабельность продаж (Рпв).

Зная его, можно понять какую выгоду получила компания, продав изготовленную продукцию или оказав услуги. Рассчитывается в рублевом эквиваленте. Определяется как деление валовой выгоды на доход от сбыта.

Рпв=Вп/В, где ВП – валовая прибыль, В – выручка от сбыта.

Валовой дивиденд можно вычислить, пользуясь формулой:

ВП=В-С, где С — себестоимость.

Операционная прибыльность продаж (Рпо).

Зная сумму имеющейся операционной прибыли, можно рассчитать операционную выгодность.

Этот показатель ищется как отношение полученной в отчетном периоде операционного дохода к заработку от реализации:

Рпо=По/В, где По – операционная прибыль, В – выручка.

По= Прибыль или убыток до уплаты налогов (стр. 2300) + Проценты к выплате (стр. 2330).

Чистая доходность от товарооборота

Эффективность товарооборота, определенная с применением чистой прибыли, получила название чистая доходность продаж (Рпч). Этот показатель рассчитывается путем вычисления по следующей формуле:

Рпч=Пч/В, где Пч — чистый доход, В – доход от продаж.

Экономический смысл этого коэффициента состоит в том, что он отражает, сколько рублей чистой выгоды получила компания на один рубль проданной продукции.

Стабильность или повышение данного коэффициента говорят:

• О грамотном и целесообразном потреблении ресурсов;
• Целесообразности принимаемых управленческих решений;
• Об успешном осуществлении операций сбыта и производства.

При определении эффективности осуществляемого сбыта возможно использование формы №1 бухгалтерской отчетности.

Рентабельность продаж формула по балансу (Рпб) рассчитывается путем деления экономического результата операций на выручку, полученную от сбыта:

Рпб = Прибыль или убыток от реализации (стр. 2200) / Выручка от реализации (стр. 2110). Необходимо руководствоваться данными формы №2.

Значения коэффициентов доходности могут колебаться из-за действия разнообразных факторов. Поэтому на многих предприятиях проводиться анализ факторов, влияющих на рентабельность.

Основные факторы, влияющие на колебания показателя рентабельности:

• Увеличение дохода при параллельном сокращении затрат;

Рост дохода от сбыта может быть обусловлено увеличением объемов реализации или сменой ассортимента, повлекшего повышение спроса на продукцию.

Сокращение расходов возможно при уменьшении производимых затрат на сырье, на энергию, используемых при изготовлении товаров.

• Единовременное сокращение заработка и расходов, но темп уменьшения растрат выше;

Такое случается в результате роста цен на продукцию, при неизменном темпе производства.

• Рост заработка и расходов, но рост затрат происходит отстающей скоростью;

Снижение значений происходит в следующих случаях:

• Параллельный рост доходов и трат, при этом расходы растут большим ритмом;

Эта ситуация может возникнуть при увеличении затрат на производство изделий, неблагоприятном изменении ассортимента, снижении цен.

• Темп снижения выручки опережает темп уменьшения расходов;

Такое сочетание темпов возможно в том случае, если предприятие сократило объемы производства, спал спрос на производимые товары и т.д.

• Рост трат при одновременном снижении дохода.

Данное положение может быть вызвано повышением затрат на производство, падением цен и спроса на продукцию, инфляцией и т.д.

При возникновении таких негативных явлений в результате функционирования организации, необходимо пересмотреть политику установления цен, принять меры для усовершенствования систем контроля затрат, привлечь грамотных специалистов, которые смогут разработать новый маркетинговый план, ассортимент продуктов.

Анализ показателей рентабельности в динамике позволяет найти проблемы в деятельности предприятия и вовремя принять неотложные меры для их устранения.

Важно отметить, что не существует нормативных значений коэффициентов рентабельности сбыта, поскольку он сильно зависит от отраслевой специализации конкретной компании.